Perşembe günü Citi, önde gelen küresel kilit üreticisi Assa Abloy AB (ASSAB:SS) (OTC: ASAZY) için fiyat hedefini 285,00 SEK'ten 280,00 SEK'e düşürürken, hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu. Ayarlama, Assa Abloy'un ABD konut pazarında beklenenden daha güçlü performans göstermesine rağmen ikinci çeyrek gelirlerinde hafif bir ıskalama gösteren ve HHI bölümlerinde yüksek tek haneli büyüme gösteren kazanç raporunu takip ediyor.
Firmanın analizi, Assa Abloy'un deneyimlediği ABD konut sektöründeki mevcut ivmenin, azalan konut başlangıçları nedeniyle 2025 yılına kadar azalacağını gösteriyor. Konut piyasasında beklenen bu düşüş, 2024 yılında görülen herhangi bir gücü gelecekteki performansın göstergesi olmaktan çıkarabilir. Sonuç olarak Citi, Amerika kıtasına yönelik konsensüs büyüme beklentilerinin aşırı iyimser olduğuna inanmaktadır.
ABD konut piyasasına ilişkin tahminlere ek olarak Citi, Assa Abloy'un Küresel Teknolojiler bölümüne ilişkin yakın vadeli projeksiyonlarla ilgili endişelerini de dile getirdi. Firma, altta yatan yavaş ivme ve önümüzdeki zorlu yıldan yıla karşılaştırmalar göz önüne alındığında beklentilerin çok yüksek göründüğüne dikkat çekiyor.
Citi, Assa Abloy için 2024 yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini değiştirmezken, 2025 ve 2026 yılları için EPS tahminlerini %2 oranında düşürdü.
EPS beklentilerindeki bu revizyon, fiyat hedefinin düşürülmesine neden oldu. Citi, Assa Abloy'u defansif ve yüksek kaliteli bir şirket olarak kabul etmesine rağmen, nihai pazarlardaki zorlu koşullar nedeniyle piyasanın önümüzdeki yıl için beklentilerinin karşılanamayabileceği sonucuna varıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.