Çarşamba günü Citi, ticari araçlar için otomatik şanzıman konusunda uzmanlaşmış Allison Transmission Holdings Inc (NYSE:ALSN) şirketini Nötr not ve 80,00 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Allison Transmission, sıfır emisyonlu araçlara (ZEV'ler) geçişin şirketin uzun vadeli kazanç potansiyeline meydan okuduğu otomotiv endüstrisinde değişen bir manzara ile karşı karşıya.
Citi analisti, Allison Transmission'ın Kuzey Amerika Sınıf 4-7 ve Sınıf 8 Düz Kamyonları içeren ana pazarlarının, önümüzdeki yıllarda gelir ve kazanç büyümesi için sağlam bir görünüm sunduğunu belirtti. Bu olumlu tahmin, orta ve ağır hizmet kamyon segmentlerindeki mevcut talep ve pazar koşullarına dayanıyor.
Kısa vadedeki olumlu görünüme rağmen Citi, ZEV'in benimsenmesinin artması karşısında şirketin yüksek pazar payını ve kârlılığını koruma kabiliyetine ilişkin endişelerini dile getirdi. Allison Transmission'ın önemli bir etkiye sahip olduğu Orta Hizmet (MD) pazarının, Ağır Hizmet (HD) pazarından daha hızlı bir şekilde ZEV'lere geçmesi bekleniyor. Bu geçiş, şirketin uzun vadeli kazanç gücünü etkileyebilir.
Allison Transmission, elektrikli aks (eAxle) teknolojisi gibi ZEV çözümlerine yatırım yaparak sektördeki değişimi ele alma konusunda proaktif davrandı. Ancak Citi analisti, bu çabalara rağmen, ZEV'lerin benimsenmesi hızlandıkça Allison Transmission'ın tarihsel olarak yüksek pazar payını, kar marjlarını ve yatırılan sermaye getirisini (ROIC) sürdürmesinin zor olabileceğini öne sürdü.
Yeni fiyat hedefi, Citi'nin Allison Transmission'ın pazardaki konumuna ilişkin değerlendirmesini yansıtıyor ve yakın vadedeki potansiyel büyümeyi, elektrikli araçlara yönelik daha geniş endüstri geçişiyle ilişkili risklere karşı dengeliyor.
Allison Transmission, 2024'ün ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %6'lık bir artışla 789 milyon dolarlık rekor net satış bildirdi. Net gelirdeki hafif düşüşe rağmen şirket, net satışların 3,50 milyar dolar ile 3,150 milyar dolar arasında olmasını bekleyerek tüm yıl beklentilerini teyit etti.
Diğer önemli gelişmelerde Allison Transmission, G. Frederick Bohley III'ün Operasyon Direktörü pozisyonuna terfi ettiğini duyurdu. Şirkette 1991 yılından bu yana görev yapan Bohley, halefi atanana kadar Mali İşler Müdürü ve Sayman olarak görev yapmaya devam edecek.
Allison Transmission'ın girişim sermayesi kolu Allison Ventures, kısa bir süre önce girişim sermayesi şirketi EnerTech Capital'e 10 milyon dolar yatırım yaptı. Bu stratejik yatırımın, Allison'ın inovasyon stratejisini ve otomotiv teknolojisi alanındaki pazar konumlandırmasını desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro Insights
Allison Transmission Holdings Inc (NYSE:ALSN) gelişen otomotiv dünyasında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Allison Transmission, 6,59 milyar dolarlık piyasa değeri ile 10,13'lük cazip bir F/K oranı sergiliyor ve bu oran, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında daha da cazip bir 9,53'e ayarlanıyor. Bu metrik, şirketin kazançlarına göre değerlemesini ölçen yatırımcılar için özellikle önemlidir.
Şirketin stratejik finansal yönetimi, 0,42'lik PEG Oranı ile kendini gösteriyor ve bu da kazanç büyüme oranının F/K oranına göre güçlü olduğunu gösteriyor. Ayrıca Allison Transmission, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,82'lik sağlam bir gelir artışı göstererek ana pazarlarındaki olumlu görünümü destekledi. Ayrıca, şirketin faaliyetlerindeki verimliliğine ve karlılığına işaret eden %48,26'lık etkileyici brüt kar marjına da dikkat çekmek gerekir.
InvestingPro İpuçları, Allison Transmission'ın sadece güçlü finansal sağlığı gösteren 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olmakla kalmayıp, aynı zamanda agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve temettüünü 4 yıl üst üste artırdığını vurgulamaktadır. Ayrıca, şirket üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını pekiştirmiştir. Allison Transmission'ın finansal nüanslarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, abonelikle erişilebilen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve InvestingPro'da listelenen toplam 12 ek ipucu ile analistlerin şirketin bu yıl neden kârlı kalacağını tahmin ettiklerini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.