PLANO, Texas - Önde gelen sinema şirketlerinden Cinemark Holdings, Inc. (NYSE:CNK), bağlı ortaklığı Cinemark USA, Inc. tarafından özel bir kıdemli tahvil arzının fiyatlandırıldığını duyurdu. Arz, 2032 vadeli 500 milyon $ tutarında toplam %7.0 oranında kıdemli tahvil içermektedir.
Tahviller, anaparanın % 100.000'i artı 18 Temmuz 2024 tarihinden itibaren tahakkuk eden faiz üzerinden fiyatlandırıldı. Arzın kapanışının, alışılagelmiş kapanış koşullarına bağlı olarak 18 Temmuz 2024 tarihinde gerçekleşmesi beklenmektedir.
Kıdemli tahviller teminatsız olacak ve şirketin veya garantörlerinin diğer borçlarından da sorumlu olan belirli Cinemark USA iştirakleri tarafından garanti edilecektir. Bu arz, Menkul Kıymetler Yasası kapsamındaki Kural 144A uyarınca nitelikli kurumsal alıcılara ve S Yönetmeliği uyarınca offshore işlemlerde belirli ABD dışı kişilere yöneliktir.
Cinemark USA, bu arzdan elde edilecek net geliri, 2026 yılında vadesi dolacak olan %5,875'lik kıdemli tahvillerinin tamamının satın alınmasına yönelik bir nakit ihale teklifini finanse etmek için tahsis etmeyi planlamaktadır. Ayrıca, fonlar hem arz hem de ihale teklifiyle ilgili ücret ve masrafları karşılayacak ve kalan tutar genel kurumsal amaçlar için kullanılacaktır.
Tahviller ve teminatları Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler yasası kapsamında tescil edilmemiştir. Sonuç olarak, kayıt veya bu tür gerekliliklerden muafiyet olmaksızın Amerika Birleşik Devletleri içinde teklif edilemez veya satılamazlar.
Bu finansal hamle, Cinemark'ın borç portföyünü yönetme ve faaliyetlerini finanse etmeye yönelik daha geniş stratejisinin bir parçasıdır. Şirket, Amerika Birleşik Devletleri ve Latin Amerika'da lüks koltuklar ve gelişmiş ekran formatları dahil olmak üzere çeşitli müşteri deneyimleri sunan önemli sayıda sinema salonu işletmektedir.
Basın bülteni ayrıca mevcut yönetim beklentilerine dayanan ileriye dönük ifadeler de içermektedir. Bu ifadeler, gelir, gider ve kârlılıktaki değişiklikler ile COVID-19 salgını ve 2023 yazarlar ve oyuncular loncası grevlerinin etkileri gibi gerçek sonuçların farklı olmasına neden olabilecek risk ve belirsizliklere tabidir.
Yatırımcıların, yalnızca kendi tarihleri itibariyle geçerli olan bu ileriye dönük beyanlara gereğinden fazla güvenmemeleri konusunda uyarılır. Bu makalede yer alan bilgiler Cinemark Holdings, Inc. tarafından yapılan basın açıklamasına dayanmaktadır.
Son zamanlarda çıkan diğer haberlerde, Cinemark Holdings olumlu analist ilgisinin odağı olmuştur. B.Riley, Cinemark'ın hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 27,00 $'a yükseltti. Perspektifteki bu değişim, şirketin sektördeki zorluklardan geri dönme kabiliyetinin yeniden değerlendirilmesini ve 2025'te daha güçlü bir film listesinin gişe gelirlerinde bir toparlanma sağlayacağı beklentisini izliyor.
Benzer şekilde, Roth/MKM Cinemark'ın hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini 26,00 dolara çıkardı. Yükseltme, gişe performansında beklenen iyileşmelere, başarılı borç azaltımına ve hissedarlara sermaye getirilerinin potansiyel olarak yeniden sunulmasına bağlandı.
Finansal performans açısından Cinemark, yaklaşık 580 milyon dolar gelir ve 70 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ile güçlü kazançlar bildirdi. Şirket ayrıca COVID ile ilgili 150 milyon dolarlık borcunu geri ödeyerek finansal esneklik gösterdi. Kuzey Amerika gişelerindeki hafif düşüşe rağmen, popüler filmler yaklaşık 40 milyon izleyici çekerek şirket için umut verici bir geleceğe işaret etti.
Son olarak, şirketin sinemaya gitme deneyimini geliştirmeyi amaçlayan stratejik girişimleri ve 150 milyon dolarlık sermaye harcaması planları vurgulandı. Bu son gelişmeler Cinemark'ın finansal performansını iyileştirmeye ve üstün bir müşteri deneyimi sunmaya yönelik çabalarının devam edeceğine işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cinemark Holdings, Inc. (NYSE:CNK) en son özel tahvil arzı ile finansal piyasalarda yerini alırken, InvestingPro'ya göre şirketin hisse senedi performansı karışık bir tablo sunuyor. InvestingPro İpuçları, hisse senedinin şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve son altı ayda önemli bir fiyat artışı yaşadığını ve bu dönemde %59,88'lik güçlü bir getiri sağladığını gösteriyor. Bu durum, yatırımcıların şirketin gelecekteki beklentilerine duyduğu güvene ya da son operasyonel iyileştirmelere verilen bir yanıta işaret ediyor olabilir.
Diğer taraftan, mevcut en son verilere göre 7,96'lık Fiyat / Defter katsayısı ile hisse senedi yüksek bir değerlemeyle işlem görüyor ve bu da piyasadaki dalgalanma durumunda sürdürülebilirlik konusunda endişelere yol açabilir. Bu durum, başka bir InvestingPro Tavsiyesinde de belirtildiği üzere, hisse senedi hareketlerinin oldukça değişken olduğu göz önünde bulundurulduğunda özellikle önemlidir. Yatırımcılar, özellikle şirketin kıdemli tahvil arzı gibi stratejik finansal hamleleri ışığında bu faktörleri göz önünde bulundurmak isteyebilir.
Temel bir perspektiften bakıldığında, InvestingPro Verileri 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %16,52'lik sağlıklı bir Gelir Artışı gösteriyor ve bu da güçlü bir operasyonel performansa işaret ediyor. Ayrıca, şirketin FAVÖK'ü aynı dönemde %49,36 gibi etkileyici bir oranda artarak faiz, vergi, amortisman ve itfa payları muhasebeleştirilmeden önce kâr elde etme kabiliyetinin altını çiziyor. Bununla birlikte, üç aylık gelir artışı %-5,16'lık bir düşüş gösterdi ve bu da şirketin kısa vadeli performansına bakan yatırımcıların dikkatini çekebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Şu anda yatırımcıların daha bilinçli kararlar vermesine yardımcı olmak için erişilebilecek 11 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu analizlerden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.