Perşembe günü Rosenblatt Securities, CIENA Corp (NYSE: CIEN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 65,00 $'dan 52,50 $'a indirdi. Firma ayrıca CIENA için 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini 3,24 $ olan bir önceki tahmine göre düşüşle 3,00 $ olarak revize etti ve değerlendirmesinde kullandığı fiyat-kazanç (PE) oranını 20 kattan 17,5 kata kaydırdı.
Not indirimi, CIENA'nın görünümünü etkileyen üç ana faktöre bağlanıyor. İlk olarak, Telekom piyasası bir miktar normalleşme gösterebilirken, büyük telekomünikasyon şirketlerinin optik harcamalarının 2025 yılında kısıtlı kalacağı beklentisi var. İkinci olarak, CIENA pazar payını koruduğu ancak artıramadığı Webscale Bulut pazarında zorlu karşılaştırmalarla karşı karşıya.
Dahası, ZR takılabilir kablo pazarının ortaya çıkışı CIENA'nın geliri için bir risk oluşturmaktadır. Düşük fiyatlı ZR ürünleri, CIENA'nın şu anda lider bir sağlayıcı olduğu şirketin daha yüksek fiyatlı gömülü veri merkezi ara bağlantı (DCI) çözümlerinin satışlarını potansiyel olarak düşürebilir.
Son olarak, CIENA'nın 2024 ve 2025 mali yılları için yapay zeka (AI) anlatısı güçlü görülmemektedir. Şirket 2025'in ikinci yarısında kısa menzilli veri merkezi uygulamaları için uyumlu modemlerden gelir elde etmeye başlayabilecek olsa da Rosenblatt, Satın Al olarak etiketlenen Infinera Corp'un (NASDAQ: INFN) 2025 için daha cazip bir AI çözümü sunduğunu öne sürüyor.
Infinera'nın Datacom alıcı-verici üreticileri ve Webscale Bulut sağlayıcılarına yönelik 1,6Tbps indiyum fosfit lazer çipleri geliştirmesi, onu DCI ve Metro pazarlarında potansiyel bir pazar payı kazanıcısı olarak konumlandırıyor. Firma, Infinera'nın CIENA dışındaki rakiplerinden pazar payı kazandığını belirtiyor, ancak CIENA'nın özellikle Telekom sektöründe olmak üzere daha geniş pazarın talep zorluklarını yansıtıyor gibi göründüğünün altını çiziyor.
InvestingPro Analizleri
Rosenblatt Securities tarafından yapılan son not indirimi ışığında, CIENA Corp'un (NYSE: CIEN) mevcut piyasa konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro tarafından sağlanan çeşitli finansal ölçütleri ve uzman görüşlerini dikkate almak önemlidir.
InvestingPro verilerine göre, CIENA 7,13 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahiptir ve F/K oranı 32,01'dir; bu oran 2024 yılının 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında 27,96'ya düşmektedir. Bu, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre primli bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca şirket, çeyreklik bazda %1,78'lik hafif bir düşüş yaşamasına rağmen, 2024'ün ilk çeyreğine kadar geçen son on iki ayda %13,6'lık bir gelir artışı yaşadı.
InvestingPro İpuçları, CIENA yönetiminin aktif olarak hisse geri alımları yaptığını ve bunun da şirketin değerine olan güvenlerinin bir göstergesi olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, değerleme, nakit üreten işletmeler arayan yatırımcılara hitap edebilecek güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor. Özellikle, CIEN orta düzeyde bir borç ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklarla faaliyet göstererek şirkete istikrarlı bir finansal yastık sağlıyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/CIEN adresinde bulabilecekleri CIENA hakkında daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak, yatırım kararlarına ışık tutacak zengin yatırım içgörüleri ve verilerine erişim sağlayabilirler. Mevcut 7 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar, CIEN'in finansal sağlığı ve piyasa konumunun nüanslarını daha ayrıntılı olarak keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.