Pazartesi günü Stifel, Churchill Downs (NASDAQ:CHDN) hisseleri üzerindeki olumlu görünümünü korudu ve hisse senedinin fiyat hedefini 153 dolardan 160 dolara yükseltirken, Satın Al notunu yineledi. Firmanın analisti, şirketin 24 Temmuz'da piyasa kapandıktan sonra açıklanması beklenen ikinci çeyrek 2024 kazanç raporu öncesinde modeli ayarladı ve ertesi sabah 25 Temmuz'da bir konferans görüşmesi planlandı.
Güncellenen fiyat hedefi, analistin şirketin özellikle Kentucky ve Virginia Tarihi Yarış Makineleri (HRM) ve Exacta sistemleri gibi yüksek marjlı alanlarda büyümeye devam edeceği beklentisini yansıtıyor.
Ayarlamalar, eyalet tarafından bildirilen en son Brüt Oyun Geliri (GGR) ve at yarışı verileriyle uyumlu olacak şekilde yapıldı. Değişikliklere rağmen, 2. çeyrek için öngörülen Düzeltilmiş FAVÖK konsensüs ile tutarlı kalmaktadır.
Churchill Downs hisseleri son üç ayda güçlü bir performans göstererek, benzerlerinin karışık performansına ve S&P 500'deki %11'lik artışa kıyasla %18 değer kazandı. Bu büyüme, Kentucky ve Virginia HRM'deki organik büyüme, 150. Derby'den elde edilen başarılı sonuçlar, Exacta sistemi için umut verici bir başlangıç ve River's kumarhanesinin rekabetçi açılışlara karşı dayanıklılığı gibi çeşitli faktörlere bağlanıyor.
Stifel, hisse senedinin son dönemdeki üstün performansı nedeniyle Churchill Downs'ı kısa süre önce seçkin listesinden çıkardı, ancak şirketi bölgesel operatör sektörü içinde tercih etmeye devam ediyor. Firmanın tercihi, benzersiz organik büyüme faktörlerine, yüksek getirili bir proje hattına ve niş ancak genişleyen İKY pazarındaki stratejik konumlandırmaya dayanıyor. Yeni hedef fiyat olan 160 dolar, firmanın Churchill Downs'un gelecekteki beklentilerine olan güveninin altını çiziyor.
Mizuho Securities'e göre, Churchill Downs Incorporated son çeyrekte 591 milyon dolar gelir ve 242,5 milyon dolar FAVÖK ile beklentilerin üzerinde gelir ve FAVÖK bildirdi.
Firma, şirketin hisseleri için fiyat hedefini daha önce belirlediği 142,00 $'dan 143,00 $'a yükseltirken, 'Al' notunu korudu. Churchill Downs'un Canlı ve Tarihi Yarış (L&HR) segmentinde 100,8 milyon dolar gelir bildirerek gösterdiği güçlü performans özellikle dikkat çekiciydi.
Öte yandan, Tarihi At Yarışı (HRM) pazarında önemli bir oyuncu olan Churchill Downs'un sermaye harcaması döngüsünü 2024'ün üçüncü çeyreğine kadar tamamlaması bekleniyor. JMP Securities'e göre, bu durumun FAVÖK ve serbest nakit akışında artışa ve kaldıraçta azalmaya yol açması bekleniyor.
Firma ayrıca şirketin Virginia'daki Dumfries projesi ve Exacta'nın satın alınması gibi yüksek FAVÖK getirisi sağlaması beklenen stratejik girişimlerini de vurguladı.
Ayrıca, analistler Churchill Downs için 150,00 $ fiyat hedefi ile Piyasa Üstünlüğü notunu koruyor. Şirketin genişleme planları, DraftKings ve FanDuel gibi önde gelen oyun şirketleriyle ortaklıkları ve Kentucky Derby'nin yaklaşan 150. koşusu, sürdürülebilir büyüme için potansiyel itici güçler olarak görülüyor. Bunlar yatırımcıların farkında olması gereken son gelişmeler.
InvestingPro Insights
Stifel, Churchill Downs (NASDAQ:CHDN) üzerinde yükseliş duruşunu sürdürürken, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı yatırımcılar için ilgi çekici alanlar olmaya devam ediyor. Özellikle, Churchill Downs'un 10,26 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri, piyasadaki önemli varlığına işaret ediyor.
Ayrıca, 30,53 F/K oranı ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay için 27,9 olan düzeltilmiş F/K oranı ile şirket, kazançlara göre primli işlem görüyor ve bu da piyasanın büyüme beklentileri konusundaki iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
InvestingPro İpuçları, Churchill Downs'un 13 yıl üst üste temettü artırma geçmişine sahip olduğunu ve etkileyici bir 50 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Buna ek olarak, iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansı hakkında olumlu bir bakış açısına işaret etti.
Daha fazla içgörü arayan yatırımcılar için, abonelikle erişilebilen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
InvestingPro Data ayrıca, şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışının %24,33 gibi güçlü bir seviyede olduğunu ve brüt kâr marjının %32,45 olduğunu vurguluyor. Bu ölçümler ve son üç aydaki %16,04'lük güçlü getiri, şirketin finansal gücünün ve piyasa performansının altını çiziyor. Yatırımcılar, 24 Temmuz'da açıklanacak kazanç raporuyla birlikte, bu eğilimlerin analistin yükselttiği fiyat hedefinde yansıtılan olumlu görünümü desteklemeye devam edip etmeyeceğini görmek isteyeceklerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.