Choice Hotels International Inc. (NYSE:CHH), Cuma günü Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yaptığı başvuruda, borçlanma kapasitesini 1 milyar dolara çıkaran ikinci bir tadil edilmiş ve yeniden düzenlenmiş üst düzey teminatsız kredi anlaşması imzaladığını açıkladı.
Kuzey Bethesda, Maryland merkezli otel franchisor'ı, Perşembe tarihli yeni anlaşmanın, 20 Ağustos 2018 tarihli önceki kredi düzenlemesini değiştirdiğini ve yeniden düzenlediğini söyledi. Yenilenen tesis, teminatsız döner kredi hattı kapsamındaki taahhütleri 850 milyon dolara çıkarıyor ve nihai vade tarihini 20 Ağustos 2026'dan 28 Haziran 2029'a uzatıyor.
Yeni anlaşma kapsamında şirket, kredi verenin onayı ve alışılagelmiş koşullara tabi olarak, vade tarihinin üç adede kadar birer yıllık uzatılmasını talep etme seçeneğine sahiptir. Ayrıca anlaşma, 50 milyon dolara kadar alternatif para birimi kredisi, 10 milyon dolara kadar akreditif ihracı ve 25 milyon dolara kadar swingline kredisine izin veriyor.
Choice Hotels ayrıca, kredi verenlerin taahhütlerine ve belirli koşulların karşılanmasına bağlı olarak döner kredi imkanını 500 milyon dolara kadar artırabilir veya yeni vadeli kredi imkanları ekleyebilir.
Kredi hattının faiz oranları, şirketin kıdemli teminatsız uzun vadeli borç derecesine veya toplam kaldıraç oranına bağlı olarak, bir kredi spread ayarlaması ve %0,90 ila %1,50 arasında değişen bir marj ile SOFR'ye (Teminatlı Gecelik Finansman Oranı) veya baz oran artı %0,00 ila %0,50 arasında değişen bir marja dayanacaktır.
Anlaşma, döner kredi tesisi kapsamındaki toplam taahhütler üzerinden, taahhütlerin günlük tutarı ile yıllık %0,075 ila %0,25 arasında değişen bir yüzde üzerinden hesaplanacak bir taahhüt ücreti içermektedir.
Şirketin konsolide sabit gider karşılama oranının en az 2.5'e 1.0 ve toplam kaldıraç oranının da 4.5'e 1.0'den fazla olmaması gerekmektedir.
Kredi limitinden elde edilen gelirin işletme sermayesi, borç geri ödemesi, hisse geri alımları, temettüler ve yatırımlar dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için kullanılması bekleniyor.
Dosyalama ayrıca, bazı kredi verenlerin ve iştiraklerinin, Choice Hotels ve iştiraklerine geleneksel ücretler karşılığında çeşitli finansal hizmetler sağladığını ve sağlamaya devam edebileceğini belirtti.
Choice Hotels'in bu finansal manevrası, konaklama endüstrisinin salgın sonrası manzarada gezinmeye devam ettiği ve Choice Hotels gibi şirketlerin kendilerini iyileşme ve büyüme için stratejik olarak konumlandırdığı bir dönemde geldi.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Choice Hotels International, ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla düzeltilmiş FAVÖK'te %17 ve düzeltilmiş EPS'de %14'lük bir artışla 2024 yılına önemli bir başlangıç yaptı. Bu güçlü büyüme, Radisson Americas'ın entegrasyonundan elde edilen gelir sinerjilerine ve güçlü bir küresel boru hattına bağlanıyor.
Şirketin son gelişmeleri arasında, bir önceki çeyreğe göre %10'luk bir artışla 115.000 odayı aşan rekor bir küresel boru hattı ve Fransa'da şirketin pazardaki ayak izini iki katına çıkaran franchise anlaşmalarının imzalanması yer alıyor.
Öte yandan Truist Securities, Choice Hotels için finansal görünümünü değiştirerek hisse senedi fiyat hedefini önceki 146 dolardan 144 dolara düşürürken, hisse senedi için Tut notunu korudu. Firmanın 2024 tahmini FAVÖK'ü 590 milyon dolardan 593 milyon dolara hafifçe yükseltilirken, düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahmini 6,48 dolardan 6,40 dolara düşürüldü.
2025 yılına bakıldığında, tahmini FAVÖK 609 milyon dolardan 605 milyon dolara aşağı yönlü revize edilirken, düzeltilmiş EPS projeksiyonu da 6,79 dolardan 6,69 dolara düşürüldü.
Bu son gelişmeler, yatırımcılara Choice Hotels'in önümüzdeki yıllarda beklenen finansal performansı hakkında güncel bir fikir veriyor.
InvestingPro Analizleri
Choice Hotels International Inc. (NYSE:CHH), InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %90,37'lik güçlü bir brüt kâr marjı göstererek sağlam bir finansal performans sergiledi. Bu etkileyici marj, şirketin zorlu bir sektör ortamında kârlılığını sürdürme becerisinin altını çiziyor.
Ayrıca şirket, %0,97'lik mevcut temettü verimi ile 21 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek tutarlı bir hissedar getirisi geçmişine sahiptir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ve yatırımcıların şirketin performansını yakından izlemek isteyebileceklerini gösteriyor. Ayrıca, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aşması, şirketin mali sağlığını değerlendirenler için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
Şirket yüksek bir gelir değerleme katsayısı ve 845,27 Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görürken, yatırımcılar bu ölçütleri şirketin stratejik finansal hamleleri ve pazardaki konumuyla karşılaştırmalıdır.
Daha derin bir analiz arayanlar için, Choice Hotels için yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 7'den fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım stratejinizi şekillendirebilecek değerli içgörülere erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.