Perşembe günü Deutsche Bank, Chewy Inc. (NYSE: CHWY) üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini 18 dolardan 20 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Firma, Chewy'nin ilk çeyrekte beklenenden daha iyi bir gelir elde ettiğini ve kullanıcı sayısında bir önceki çeyreğe göre daha belirgin olan yıldan yıla düşüşe rağmen önemli bir FAVÖK performansı gösterdiğini belirtti.
Chewy'nin ilk çeyrek sonuçları, 2022'den bu yana ilk kez net benimseme verilerinin pozitife döndüğünü ve yeniden etkinleştirilen kullanıcıların yıldan yıla onlu sayıların ortalarında artarak şirketin beklentilerini aştığını gösterdi. Ayrıca, şirket hem yıldan yıla hem de çeyrekten çeyreğe kayıplarda azalma gösterdi. Firma ayrıca Chewy'nin sağlık hizmetlerine bağlanma oranlarını artırmadaki başarısının altını çizdi ve bir önceki yıla göre zorlu bir karşılaştırmaya rağmen Diğer gelirdeki yıldan yıla büyümenin hızlandığını belirtti.
Olumlu göstergelere ve ilk çeyrekteki artışa paralel olarak yükseltilen tüm yıl FAVÖK beklentisine rağmen, firmanın tüm yıl için gelir kılavuzu değişmedi. Deutsche Bank, evcil hayvan sektörüne yönelik pazar düzeyindeki eğilimlerin iyileşmesine bağlı olarak Chewy'nin yıl boyunca tahminlerin üzerinde performans gösterme potansiyeli konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
Bununla birlikte, firma Chewy'nin orta vadeli kullanıcı büyümesi konusunda ihtiyatlı iyimserliğini koruyor. Net yeni müşteri rakamları beklentileri aşarken, hem yeni hem de yeniden etkinleştirilen kullanıcıları içeren brüt eklemelerdeki düşüş nedeniyle toplam kullanıcı sayısı düşmeye devam etti. Firma, net evlat edinme rakamları pozitife dönse bile, yetiştirici edinme ve evcil hayvan ölümleri gibi faktörler göz önünde bulundurulduğunda toplam evcil hayvan hane sayısının hala azalıyor olabileceğini öne sürdü.
Sonuç olarak, Deutsche Bank Chewy için iyileşme işaretleri görüyor, ancak orta vadede kullanıcı büyümesine geri dönüş varsayımı ve 2025'ten sonra orta tek ila yüksek tek haneli gelir artışının sürdürülmesi potansiyeli konusunda dikkatli olunmasını tavsiye ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın Chewy Inc. hakkındaki güncellenmiş görünümü, InvestingPro'da gözlemlenen bazı gerçek zamanlı metriklerle uyumludur. Chewy'nin piyasa değeri 9,37 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da yatırımcıların şirketin piyasadaki konumuna duyduğu güveni yansıtıyor. Evcil hayvan perakendecisinin son performansı, geçen hafta %32,23 fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri ve %43,43 getiri ile güçlü bir ay gösteriyor. Bu rakamlar, şirketin yatırımcıların gözündeki ivmesinin altını çiziyor ve bu da Deutsche Bank'ın Chewy'nin yıl boyunca tahminlerden daha iyi performans gösterebileceğine dair iyimserliğini destekleyebilir.
Değerleme cephesinde, Chewy'nin mevcut F/K oranı 88,51 gibi yüksek bir değerdir ve bu da potansiyel olarak gelecekteki büyüme beklentileri nedeniyle premium bir piyasa değerlemesine işaret etmektedir. Ayrıca, InvestingPro Tips'e göre şirket borçtan daha fazla nakit tutuyor ve bu da finansal istikrarın olumlu bir işareti. Chewy'nin bu yıl net gelirini artırma kabiliyeti de bir başka olumlu gösterge, ancak iki analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesiyle ilgili bir ihtiyat notu var.
InvestingPro, Chewy'nin mali durumunu ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için değerleme katsayıları ve karlılık projeksiyonları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir analiz sağlayan 15 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen yatırımcılar bu bilgilerden yararlanabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.