Pazartesi günü Truist Securities, Chevron (NYSE: CVX) üzerindeki görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini 166 dolardan 156 dolara düşürürken, hisseler üzerindeki Tut notunu korudu.
Firmanın kararı, 2024 ila 2026 yılları için finansal modellerinin ve tahminlerinin revize edilmesinin ardından geldi.
Yeni fiyat hedefi, iki temel metodolojiyi dengeleyen güncellenmiş bir değerleme yaklaşımına dayanıyor. Bunlardan ilki, emsal ortalaması olan 4,1 katın üzerinde olan 5,5 katlık bir 2025 İşletme Değeri/FAVÖK (EV/EBITDAX) katsayısına dayanıyor. Bu katsayı, firmanın tahmini 2025 FAVÖK'ü olan 65.106 milyon $'a uygulanmıştır ki bu rakam, fikir birliği tahmini olan 59.191 milyon $'ı aşmaktadır.
Fiyat hedefinin belirlenmesinde kullanılan ikinci metodoloji, yüzde 10,0 olarak belirlenen Serbest Nakit Akışının İşletme Değerine (FCF/EV) Getirisi varsayımıdır. Bu ikili yöntem yaklaşımı, enerji şirketinin hisseleri için kapsamlı bir değerleme çerçevesi sağlamayı amaçlıyor.
Chevron'un yeni hedefi, Truist Securities'in beklentilerini revize edilen fiyat tablosu ışığında yeniden ayarladığı için daha muhafazakar bir görünümü yansıtıyor. Hold notu, firmanın Chevron'un hisselerinde mevcut seviyede sınırlı yukarı veya aşağı yönlü potansiyel gördüğünü gösteriyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Exxon Mobil, Chevron'un Hess'i 53 milyar dolara satın alma planına karşı çıkıyor ve anlaşmazlık Hess'in Guyana'daki iştirakinin kontrolü üzerinde yoğunlaşıyor. Bu anlaşmazlık, Guyana açıklarında bulunan ve yaklaşık yirmi yıldır bulunan en büyük petrol için yapılan yarışın ortasında ortaya çıkıyor. Clark Hill Law'dan analist James English, tahkimin sonucunun Guyana'daki Stabroek petrol bloğundaki operasyonları yöneten gizli ortak operasyon anlaşmasının yorumlanmasına bağlı olduğunu öne sürüyor.
Konuyla ilgili bir gelişme olarak Bernstein SocGen Group, Chevron ile başarılı bir birleşmenin potansiyel faydalarını gerekçe göstererek Hess Corp. hisselerini yükseltti. Yükseltme, petrol fiyatlarını ve enerji sektörünü etkileyen piyasa koşulları ve birleşmenin başarıyla sonuçlanması halinde Hess hissedarlarının %16'lık bir artıştan faydalanma potansiyeli gibi çeşitli faktörlere dayandırıldı.
Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçileri, federal kurumlardan Yüksek Mahkeme'nin yakın zamanda aldığı bir karardan etkilenebilecek düzenlemeleri gözden geçirmelerini istedi. Karar, "Chevron deference" olarak bilinen ve devlet kurumlarının muğlak yasaları yorumlamasına izin veren yasal bir doktrini tersine çevirdi. Bu hamle muhafazakar aktivistlerin belirli düzenlemelere mahkemede itiraz etmelerinin önünü açabilir.
Bu arada Teksas enerji sektörü, Amerika Birleşik Devletleri'nin enerji üretiminin merkez üssünü tehdit eden Beryl Fırtınası'nın yaklaşması nedeniyle yüksek alarm durumunda. Shell ve Chevron gibi büyük petrol üreticileri, fırtınaya tepki olarak Meksika Körfezi'ndeki açık deniz platformlarındaki faaliyetlerini durdurdu ya da personelini tahliye etti.
Ayrıca, Goldman Sachs'ın yakın tarihli bir müşteri notuna göre, hedge fonları emtiaya duyarlı hisse senedi alımlarını son beş ayın en hızlı oranında artırdı. Beryl Tropik Fırtınası'nın Karayipler'deki etkisi nedeniyle enerji hisselerinde yaşanan düşüşe rağmen, enerji ve malzeme hisseleri belirgin bir şekilde tercih ediliyor.
InvestingPro Analizleri
Truist Securities'in Chevron için revize ettiği fiyat hedefi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri, hisseyi değerlendiren yatırımcılar için ek bir bağlam sunuyor. Chevron'un piyasa değeri 290,27 milyar dolar ile sektördeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda 14,61 seviyesinde ve bu oran 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının altında olup yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, Chevron'un temettü verimi %4,1 ile gelir odaklı yatırımcılar için cazibesinin altını çiziyor.
İki önemli InvestingPro İpucu analizi daha da zenginleştiriyor: Chevron'un 36 yıl üst üste temettü artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip olması, hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığının altını çiziyor. Ayrıca, şirket Petrol, Gaz ve Tüketim Yakıtları sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve bu da yatırımcılara istikrar ve uzun vadeli büyüme potansiyeli konusunda güven sağlayabilir. Chevron'un performansını ve beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro'nun platformu üzerinden erişilebilecek 8 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilirler.
Genel olarak, Truist Securities Chevron için Tut notunu korurken, InvestingPro verileri ve sağlanan ipuçları şirketin finansal sağlığı ve bir yatırım olarak potansiyeli hakkında daha geniş bir bakış açısı sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.