Pazartesi günü Keefe, Bruyette & Woods, Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) üzerindeki duruşunu gözden geçirerek hisse senedini Piyasa Performansı'ndan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 76,00 $'dan 84,00 $'a yükseltti.
Firmanın kararı, Charles Schwab'ın genel piyasa ile uyumlu olan ancak benzerlerinin çoğunun gerisinde kalan performansını gözlemledikten sonra geldi. Dikkat çekici karşılaştırmalar arasında, sırasıyla %41 ve %21'lik kazançlar elde eden Interactive Brokers ve LPL Financial Holdings yer alırken, Robinhood Markets %111 oranında yükseldi.
Firma daha önce Ocak ayında Charles Schwab'ın notunu düşürmüş ve şirketin 2024'ün ilk yarısına kadar nakit akışında zorluklar yaşanacağını öngörmüştü. Bu öngörü, konsensüs kazanç tahminlerini etkileyerek büyük ölçüde ortaya çıktı.
Bu zorluklara rağmen, firma 2026 için hisse başına kazanç (EPS) konsensüsünün hala biraz fazla yüksek olabileceğine inanıyor; tahminleri FactSet konsensüsünün %5 altında ve Visible Alpha konsensüsünün %1 altında.
Yükseltme, önümüzdeki aylarda Federal Rezerv'in faiz indirimine gitme olasılığının artması nedeniyle beklentilerdeki değişimi yansıtıyor. Firma, beklenen bu faiz indirimlerinin Charles Schwab'ın nakit akışını olumlu yönde etkileyerek bir dönüm noktasına yol açabileceğini öne sürüyor. Sonuç olarak, Keefe, Bruyette & Woods daha az taktiksel bir yaklaşım benimsemeyi tercih ediyor ve daha fazla gelişmeyi beklemek yerine şimdi Outperform statüsüne yükseltmeyi savunuyor.
Charles Schwab'ın hisseleri Ocak ayının ortasından bu yana %16,8 oranında artış göstererek bu dönemde piyasanın geneline paralel bir performans sergiledi. Firmanın not artırımı, özellikle Federal Rezerv'in para politikasının Schwab'ın faaliyetleri üzerindeki potansiyel etkisi göz önüne alındığında, şirketin yakın vadedeki mali beklentileri için daha iyimser bir görünüme işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Charles Schwab Corp birden fazla analist güncellemesinin odak noktası oldu. Keefe, Bruyette & Woods, Schwab'ın satın alınan para fonlarına önemli net girişlerin altını çizerek şirket üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Barclays da, şirketin net yeni varlık büyümesini tarihi %5-7 aralığında sürdürme konusundaki güvenini kabul ederek Eşit Ağırlık notunu korudu, ancak bazı yakın vadeli zorluklara dikkat çekti.
TD Cowen, Satın Al notunu korudu ancak beklenenden daha az olumlu finansal rehberlik nedeniyle hisse senedinin fiyat hedefini aşağı doğru ayarladı. Deutsche Bank da fiyat hedefini düşürdü ancak önümüzdeki yıllarda Schwab için hisse başına kazançta önemli bir toparlanma öngörerek Satın Al notunu korudu.
Bu arada, Federal Rezerv'in yıllık stres testi, Charles Schwab da dahil olmak üzere en büyük ABD bankalarının ciddi bir ekonomik gerilemeye dayanmak için gerekli sermayeye sahip olduğunu ortaya koydu. Stres testi, ciddi bir ekonomik senaryoda, bankaların yüksek kaliteli sermaye seviyelerinin en düşük %9,9'a düşeceğini ve bu oranın hala gerekli yasal minimumun oldukça üzerinde olduğunu gösterdi. Charles Schwab, ağır stres senaryosu altında %25,2 ile en yüksek sermaye oranını rapor etmiştir.
Bu gelişmeler, Charles Schwab'ın büyüme fırsatları ve finansal istikrarı ile ilgili son tartışmaların ortasında ortaya çıkmıştır. Şirketin satın alınan para fonlarına net girişleri çekme ve sürdürme kabiliyeti, varlık yönetiminde istikrarlı bir eğilime işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) analistlerden daha iyimser bir görünüm kazanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri finansal durumlarına ek bağlam sağlıyor. Charles Schwab, 133,82 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 27,16'lık kayda değer F/K oranıyla piyasada önemli bir varlık gösteriyor. Ancak, Keefe, Bruyette & Woods tarafından belirtilen bazı zorlukları yansıtan şirketin gelirinin son on iki ayda %12,98 oranında düşüş gösterdiğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro İpuçları, Charles Schwab'ın yüksek bir kazanç katsayısı ve aynı zamanda 4,03 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem gördüğünü ve bunun da tarihsel ortalamalarına kıyasla premium bir değerlemeye işaret edebileceğini vurgulamaktadır. Kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aşmasına rağmen, şirket 36 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusunda güçlü bir geçmişe sahiptir ve bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermektedir. Ayrıca analistler, şirketin son on iki aydaki performansıyla desteklenen cari yıl için kârlılık tahmininde bulunuyor.
Charles Schwab'ın finansalları ve stratejik konumuyla daha derinlemesine ilgilenen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir araç ve içgörü seti sunan yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.