Perşembe günü Morgan Stanley, Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 73,00 $'dan 71,00 $'a düşürürken, notu Equalweight'te tuttu.
Firmanın analizi, Charles Schwab'ın benzersiz bir kazanç toparlanma hikayesine sahip lider bir varlık yönetimi ve servet yönetimi franchise'ı olduğunu kabul ediyor. Yine de, özellikle nakit bakiyelerindeki büyümenin net yeni varlıklarla (NNA) uyumlu olmaması durumunda, bu toparlanmayı engelleyebilecek ve geciktirebilecek potansiyel risklere dikkat çekiyorlar.
Firma, Charles Schwab için önümüzdeki yıllara ilişkin hisse başına kazanç (EPS) tahminini revize etti. 2024 EPS tahmini %3 azaltılarak 3,26 $'a düşürüldü, ancak yine de konsensüsün %2 üzerinde yer alıyor. 2025 yılı için tahmin %2 düşürülerek 3,94 $'a çekildi ki bu da konsensüsün %9 altında kalıyor. Ek olarak, 2026 EPS tahmini %3 düşüşle 5,10 $'a geriledi ve konsensüsün %2 altında kaldı.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 71,00 $, tahmini 2026 kazançlarının 15 kat iskonto edilmiş katına ve tahmini 2025 EPS'nin 18 katına dayanmaktadır. Morgan Stanley'in güncellenmiş değerlemesi, şirketin kısa vadeli kazanç potansiyeline ilişkin temkinli bir duruşu yansıtırken, pazardaki konumunu da kabul ediyor.
Charles Schwab'ın hisse senedi performansı, şirket belirlenen riskleri yönetirken ve dinamik bir finansal ortamın ortasında kazançlarını iyileştirmeye çalışırken yatırımcılar tarafından izlenmeye devam edecek. Firmanın revize edilen hedef ve beklentileri, şirketin önümüzdeki birkaç yıldaki mali görünümü için yeni bir ölçüt oluşturuyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Charles Schwab Corp analist faaliyetlerinde bir telaş gördü. Keefe, Bruyette & Woods şirketin hisse senedini Market Perform'dan Outperform'a yükseltti ve fiyat hedefini 84,00$'a yükseltti. Bu kararda, şirketin nakit akışını olumlu yönde etkilemesi beklenen yaklaşan Federal Rezerv faiz indirimleri olasılığı etkili oldu. Bununla birlikte, firma 2026 yılı için hisse başına kazanç (EPS) konsensüsünün biraz fazla yüksek olabileceğini de belirtti.
Bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen Charles Schwab, hem Keefe, Bruyette & Woods hem de Barclays tarafından belirtildiği gibi, satın alınan para fonlarına önemli net girişler çekmeye devam ediyor. Barclays, net yeni varlık büyümesini tarihi %5-7 aralığında sürdürme kabiliyetini kabul ederek şirket üzerindeki Eşit Ağırlık notunu korudu.
TD Cowen ve Deutsche Bank, Charles Schwab'ın hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu, ancak her iki firma da beklenenden daha az olumlu finansal rehberlik nedeniyle fiyat hedeflerini aşağı doğru ayarladı. TD Cowen'ın yeni fiyat hedefi 92 $'dan 88 $'a düştü ve firma ayrıca 2024'ten 2026'ya kadar tahmini düzeltilmiş EPS'yi revize etti.
Charles Schwab, Federal Rezerv'in yıllık stres testinde de öne çıktı ve şiddetli stres senaryosu altında %25,2 ile en yüksek sermaye oranını bildirdi. Bu, potansiyel ekonomik gerilemeler karşısında bile şirketin sağlam finansal sağlığını göstermektedir. Bu son gelişmeler, Charles Schwab'ın büyüme fırsatları ve finansal istikrarı etrafında devam eden tartışmaları vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) Morgan Stanley tarafından revize edilen bir görünümle karşı karşıya kalırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri, varlık ve servet yönetimi sektöründeki önemli varlığını yansıtan 136,44 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
Analistlerin belirttiği zorluklara rağmen, Charles Schwab'ın Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 31,02 olup, InvestingPro İpuçları'nda belirtilen "yüksek kazanç katsayısı" ile uyumlu olarak piyasada premium bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin 36 yıl üst üste sürdürdüğü tutarlı temettü ödemeleri geçmişi, gelir odaklı yatırımcılara bir miktar güvence sunuyor.
InvestingPro Tips, Charles Schwab'ın 4,11 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem gördüğünü ve kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığını, bunun da şirketin likidite yönetimi açısından endişe verici bir nokta olabileceğini vurguluyor. Yine de analistler, 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %96,62'lik sağlam brüt kâr marjıyla desteklenen şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, Charles Schwab'ın finansal sağlığına ve piyasa konumuna ışık tutabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimle bu bilgilere erişebilirsiniz. Yatırımcılar, ellerindeki bu araçlarla gelişen finansal ortamda daha iyi gezinebilir ve Charles Schwab'ın hisseleriyle ilgili bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.