Pazartesi günü CFRA, CIENA'nın (NYSE:CIEN) finansal görünümünde düzeltmeler yaparak 12 aylık hisse hedefini 55,00 $'dan 50,00 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu.
Revizyon, firmanın 25 mali yılı (Ekim) hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 17,4 katı olan daha muhafazakar bir değerlemeyi yansıtıyor ve şirketin beş yıllık ortalama fiyat/kazanç (F/K) oranı olan 18,6 katına kıyasla iskontoya işaret ediyor. Bu değişiklik, büyüme tahmininin yumuşamasından ve mevcut zorlu piyasa koşullarından kaynaklanıyor.
CIENA'nın Nisan çeyreğine ilişkin mali performansı 0,27 $'lık bir faaliyet EPS'si gösterdi; bu, konsensüsü 0,16 $ aşmakla birlikte, bir önceki yılın 0,74 $'ından önemli ölçüde daha düşüktü. Bu düşüş, üç aylık gelirdeki %19,6'lık kayda değer düşüşe bağlanıyor.
Bu düşüşe Optik Ağ sektöründeki %28,6'lık önemli düşüş, Yönlendirme ve Anahtarlama sektöründeki %11,0'lık düşüş ve Blue Planet Otomasyon Yazılım ve Hizmetlerindeki %30,1'lik keskin düşüş neden oldu. Bu kayıplar Platform Yazılım ve Hizmetlerindeki %23,1'lik artışla bir nebze hafifletilmiştir.
FY 24 için revize edilmiş EPS tahminleri 0,32 $ düşürülerek 1,97 $'a ve FY 25 için tahminler 0,31 $ düşürülerek 2,88 $'a indirilmiştir. Bu düzeltmeler, rapor edilen gelir düşüşü ve şirketin karşılaştığı devam eden zorlukların ardından geldi.
Yaşanan aksaklıklara rağmen, CIENA yakın vadede iyileşme sinyalleri verdi. Bununla birlikte, hizmet sağlayıcı sipariş modellerinin toparlanması başlangıçta öngörülenden daha yavaş ilerliyor. Hizmet sağlayıcıların kapsamlı envanterlerini kullanmaları ve dağıtmaları daha uzun sürüyor ve bu da CIENA'nın beklenen performansını ve iyileşme zaman çizelgesini etkiliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, CIENA beklentileri aşan bir ikinci çeyrek mali geliri bildirdi, ancak aynı zamanda yıldan yıla bir düşüş olduğunu da ortaya koydu. Şirketin 0,27 $'lık hisse başına kazancı (EPS), bir önceki yıla göre zorlu bir karşılaştırmaya rağmen, öngörülen 0,15 $'ı aştı.
Ancak CIENA, hizmet sağlayıcı talebinin daha yavaş toparlanması nedeniyle FY24 tüm yıl toplam gelir tahminini önceki beklentisinin alt sınırına çekti. Argus, B.Riley, Needham, BofA Securities ve Stifel analistleri, şirketin toparlanma ve büyüme potansiyelini vurgulayarak çeşitli fiyat hedefleri ile CIENA'daki Al notlarını korudu.
Web ölçekli müşterilere yapılan doğrudan satışlarda ve telekomünikasyon şirketlerine yapılan satışlarda düşüş olmasına rağmen, CIENA yönetimi yapay zeka trafiğinin gelir akışı üzerindeki potansiyel etkisi konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket ayrıca yakında piyasaya çıkacak WaveLogic 6 Nano ürünlerinin gelecekteki büyümeyi desteklemesini bekliyor. Bunlar, CIENA'nın sektördeki yörüngesini şekillendiren son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.