Çarşamba günü CFRA analisti Caydee Blankenship, Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) hisseleri için 24,00 $ sabit fiyat hedefiyle Satış notunu teyit etti. Değerleme, firmanın 2025 mali yılı (Haziran'da sona eren) satış projeksiyonunun 4,5 katı olan bir işletme değeri / satış katına dayanmaktadır. Bu hedef, beklenen daha yavaş büyüme ve daha sıkı bir düzenleyici ortam nedeniyle Affirm'in üç yıllık tarihsel ortalaması olan 10,3 kattan bir azalmadır.
Analist, 2024 ve 2025 mali yılları için hisse başına zarar tahminini -$1,93 ve 2026 mali yılı için -$1,26 olarak korudu. Bu yıllar için gelir tahminleri sırasıyla %43 artışla 2,3 milyar dolar, %20 artışla 2,7 milyar dolar ve %19 artışla 3,2 milyar dolar olarak belirlendi. Affirm'in büyümesinin, Apple'ın iOS18 güncellemelerinin ABD'deki kullanıcıların Apple Pay aracılığıyla Affirm'in Şimdi Al, Sonra Öde (BNPL) seçeneklerini tercih etmelerini sağlayacağını duyurmasından etkilenmesi bekleniyor. Ancak, bu entegrasyonun önemli gelir katkıları 2025 mali yılından sonra beklenmektedir.
Apple ile ortaklık, Affirm'in BNPL ürünlerinin tüketici farkındalığını ve benimsenmesini artırarak Sat notu için potansiyel bir pozitif risk oluşturabilirken, analist Affirm'in hala önemli zorluklarla karşı karşıya olduğuna inanıyor. Bunlar arasında Klarna, PayPal'ın Pay in 4 ve Block'un Afterpay'i gibi başlıca BNPL rakipleriyle karşılaştırılabilir pazar penetrasyonu ve ölçek elde etmek yer alıyor.
Sat notunun yinelenmesi, Tüketici Finansal Koruma Bürosu'nun (CFPB) BNPL kreditörlerini kredi kartı verenler olarak sınıflandıran ve onları ek düzenleyici standartlara tabi tutan son yorumlayıcı kuralını takip ediyor. Bu gelişmenin Affirm'in düzenleyici ortamdaki faaliyetlerini etkilemesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) gelişen düzenleyici ve rekabetçi ortamda gezinirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Affirm'in mevcut Piyasa Değeri, piyasanın şirkete verdiği değeri yansıtan 10,45 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. CFRA analisti Caydee Blankenship tarafından özetlenen zorluklara rağmen Affirm, 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %40,05 oranında güçlü bir Gelir Artışı göstermiştir. Buna ek olarak, şirketin Brüt Kâr Marjı %61,84 ile sağlamlığını koruyor ve bu da gelire oranla maliyetleri kontrol etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize ettiğini vurgulayarak, uzmanlar arasında potansiyel bir olumlu duyarlılık değişimine işaret ediyor. Ayrıca, Affirm'in hisse senedi geçtiğimiz hafta %9,03'lük fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri gösterdi, bu da kısa vadede yatırımcı iyimserliğine işaret edebilir. Bununla birlikte, şirketin bu yıl kârlı olmasının beklenmediğini ve hisse senedinin genellikle yüksek fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü, bunun da yatırımcılar için daha fazla risk anlamına gelebileceğini unutmamak önemlidir.
Affirm'e yatırım yapmayı düşünenler veya daha kapsamlı analiz arayanlar için daha fazla rehberlik sunabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, bu değerli analizlere erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.