Çarşamba günü CFRA, Constellation Brands (NYSE:STZ) üzerindeki duruşunda önemli bir ayarlama yaparak, notu Tut'tan Güçlü Al'a kaydırdı ve fiyat hedefini eski 270 dolardan 335 dolara yükseltti. Yükseltme, şirketin Mayıs çeyreği için konsensüs beklentilerini aşan kazanç raporunun ardından geldi.
İthal bira markalarından oluşan portföyüyle tanınan Constellation Brands, bir önceki yıl 3,04 $ olan düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) rakamını 3,57 $'a yükselterek 3,45 $ olan beklentilerin üzerine çıktı. Kazançlardaki artış beklenenden daha iyi marjlara bağlandı.
Konsensüs tahmini olan 2,67 milyar $'a karşılık 2,66 milyar $ olarak gerçekleşen net satışlardaki hafif ıskalamaya rağmen, şirketin brüt kar marjı 270 baz puan artarak %52,7'ye ulaştı ve konsensüsü 100 baz puan aştı.
Firma, Constellation Brands için düzeltilmiş EPS tahminlerini güncelleyerek 2025 mali yılı (FY 25) için 13,70 dolardan 13,80 dolara ve 26 mali yılı için 15,00 dolardan 15,25 dolara yükseltti. Bu ayarlama, şirketin 26 mali yılı için 22,0x olan ileri fiyat/kazanç (F/K) oranına dayanmaktadır ki bu oran, 10 yıllık ortalama ileri F/K olan 22,6x'in biraz altındadır.
Constellation Brands, 25 mali yılı için düzeltilmiş EPS beklentisini 13,50 ila 13,80 $ aralığında yineledi ve bu da yıldan yıla %9 ila %11'lik bir büyümeye işaret ediyor. Şirketin performansı ve görünümü, CFRA'nın Constellation Brands'i ABD pazarında ithal biraların yerli markalardan pazar payı kazanması trendinden faydalanmak için önemli bir yatırım seçeneği olarak görmesine yol açmıştır.
CFRA analisti ayrıca Constellation Brands'in Meksika'daki bira fabrikasını genişletme çalışmalarının tamamlanmak üzere olduğunun altını çizdi. Bu gelişmenin şirketin hacim ve serbest nakit akışı büyümesini artırması ve bunun da hissedarlara daha fazla nakit getirisi sağlaması bekleniyor.
Corona birasının üreticisi Constellation Brands, büyük ölçüde önemli bira markalarının güçlü satışları sayesinde Wall Street'in ilk çeyrek kâr beklentilerini aştı. Şarap ve alkollü içkiler segmentindeki yavaşlamaya rağmen şirket, hisse başına 3,46 dolar olan ortalama analist tahminini aşarak hisse başına 3,57 dolar karşılaştırılabilir kâr açıkladı. Ancak, net satışlar 2,67 milyar dolar beklentisine karşılık 2,66 milyar dolar ile beklentilerin biraz altında kaldı.
Aralarında Citi, RBC Capital Markets ve Jefferies'in de bulunduğu birçok firma Constellation Brands için pozitif notlarını korudu.
Citi, bira satışlarında yıldan yıla %7-9 artış ve bira faaliyet gelirlerinde %8-10 büyüme bekleyerek Al notunu yineledi. RBC Capital Markets da şirketin özellikle bira segmentindeki başarılı geçmişini dikkate alarak Outperform notunu sürdürdü. Jefferies, ilk çeyrek için bira tüketiminde %6'lık bir artış ve satışlarda %6,3'lük bir büyüme öngörerek Al notunu korumuştur.
Bunlar yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken son gelişmeler. Şirketin bira pazarındaki performansı, özellikle üç aylık mali sonuçlarını açıklamaya hazırlanırken odak noktası haline geldi. Yaz aylarında olası bir yavaşlamaya ilişkin endişelere rağmen, analistler Constellation Brands'in sektördeki zorlukların ortasında büyümeyi sürdürebileceği konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
CFRA tarafından yapılan son yükseltmenin ardından, InvestingPro'nun güncel ölçümleri Constellation Brands (NYSE:STZ) için yatırım ortamını daha da aydınlatıyor. Şirketin hissedarlarını ödüllendirmeye olan bağlılığı, finansal sağlığının ve yönetimin sürdürülebilir karlılığa olan güveninin bir kanıtı olarak 9 yıl üst üste artırılan temettü ile açıkça görülmektedir. Bu durum, şirketin 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %50,4'lük güçlü brüt kâr marjı ve %32,01'lik sağlam faaliyet geliri marjı ile kârlı olmasıyla desteklenmektedir. Ayrıca, Constellation Brands'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak güçlü bir likidite pozisyonuna işaret etmektedir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin 27,49 F/K oranı ve 4,86 fiyat/defter oranı gösteren değerleme ölçütlerini de dikkate alabilir ve bu da premium bir piyasa değerlemesine işaret eder. Şirketin geliri son on iki ayda %5,39 oranında artarak analistler tarafından paylaşılan olumlu görünümü daha da pekiştirdi. Bununla birlikte, 7 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun potansiyel yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabileceğini belirtmek gerekir.
Daha fazla içgörü arayanlar için InvestingPro platformunda Constellation Brands için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.