Çarşamba günü CFRA, J.M. Smucker'ın (NYSE:SJM) hisse senedi için fiyat hedefini 131,00 dolardan 128,00 dolara düşürdü ve hisseler için "Tut" tavsiyesini korudu. Bu revizyon, 12 aylık hedef fiyatta bir düşüşü yansıtıyor ve şirketin bazı metriklerde beklentilerin üzerinde, bazılarında ise altında performans gösterdiği ilk çeyrek sonuçlarının ardından geliyor.
J.M. Smucker, ilk çeyrekte hisse başına düzeltilmiş kazancını (EPS) yıllık bazda %10 artışla 2,44 dolar olarak açıkladı ve 2,17 dolarlık piyasa beklentisini aştı. Bu başarı, yıllık bazda 350 baz puan artarak %39,2'ye yükselen güçlü brüt kar marjlarına atfedildi; bu oran %37,4'lük piyasa beklentisinin üzerindeydi. Bu güçlü marjlara rağmen, şirketin yıllık bazda %18 büyüme gösteren 2,125 milyar dolarlık geliri, beklentilerin 9 milyon dolar altında kaldı.
Şirket, fason üretim satışları, döviz kuru ve Hostess satın alımı gibi faktörleri hesaba katarak temel karşılaştırılabilir satışlarda %3'lük bir büyüme yaşadı. Bu büyüme tamamen hacim ve ürün karmasından kaynaklandı ve Uncrustables gibi ürünler beklentilerin üzerinde performans gösterdi. Ancak J.M. Smucker, evcil hayvan atıştırmalıkları ve Hostess işinde yaşanan yavaşlamayı gerekçe göstererek tam yıl öngörüsünü aşağı yönlü revize etti.
Büyük ölçüde benzin istasyonu marketleri kanalına bağlı olan Hostess segmenti, genel trafikteki düşüşten etkilendi. Ayrıca, evcil hayvan atıştırmalıkları kategorisi, tüketicilerin isteğe bağlı harcamalarındaki azalmadan zarar gördü. Şirket ayrıca, artan yeşil kahve maliyetleri nedeniyle Ekim ayında ikinci bir fiyat artışı uygulamayı planladığı için kahvede artan fiyat esnekliğine hazırlanıyor ve bunun brüt kar marjlarını olumsuz etkilemesi bekleniyor.
J.M. Smucker'ın kaldıraç oranı 4,6 kat ile yüksek seviyelerde kalıyor, bu da kazançlara göre önemli bir borç seviyesine işaret ediyor. Bu finansal metrik, revize edilen görünüm ve piyasa performansı ile birlikte, CFRA'nın şirketin hisse senedi için fiyat hedefini ayarlama kararını etkiledi.
Diğer güncel haberlerde, J.M. Smucker bir dizi son gelişme nedeniyle dikkat çekiyor. Şirketin 2025 mali yılı ilk çeyrek sonuçları sağlam olmasına rağmen, zorlu makroekonomik ortam ve artan yeşil kahve maliyetleri nedeniyle 2025 tam yıl rehberliğini aşağı yönlü revize etti. Bu ayarlama, şirketin daha geniş piyasada karşılaştığı zorlukları ve artan maliyetlerle ilgili spesifik sorunları yansıtıyor. Bu zorluklara rağmen, Argus ve TD Cowen'dan analistler şirketin hisseleri için "Al" tavsiyelerini korudu.
Birleşme ve satın alma cephesinde, J.M. Smucker'ın Voortman Bakery markasını satmayı değerlendirdiği bildiriliyor ve bu hamlenin potansiyel olarak 350 milyon doları aşan bir değerlemeye ulaşabileceği belirtiliyor. Goldman Sachs bu süreci kolaylaştırmak için görevlendirildi. Şirket ayrıca, operasyonlarını büyüme hedefleriyle uyumlu hale getirmek için yönetici ücretlendirme programını da ayarladı ve performans hedeflerini yatırılan sermaye getirisinden ortalama net satış büyümesine kaydırdı.
Analist yükseltmeleri ve düşürmeleri açısından, DA Davidson, J.M. Smucker hisseleri için "Nötr" değerlendirmesini korudu ve şirketin mevcut zorluklarını ve bu zorlukların hızla iyileşme olasılığının düşük olduğunu gerekçe gösterdi. Öte yandan Citi, fiyat hedefini biraz düşürmesine rağmen şirketin hissesi için "Al" tavsiyesini korudu. Firma, 2025 mali yılının ilk çeyreği için hisse başına 2,19 dolar kazanç öngörüyor ve J.M. Smucker'ın konsensüs EPS tahminlerini tutarlı bir şekilde aşma geçmişini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
J.M. Smucker'ın (NYSE:SJM) finansal performansına yönelik ayarlamalar ve piyasa tepkileri arasında, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin durumu hakkında ek bilgiler sunuyor. 12,23 milyar dolarlık piyasa değeri ile J.M. Smucker, 16,07'lik bir F/K oranı gösteriyor, bu da sektör standartlarıyla uyumlu bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, şirketin son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranının 13,77 olmasıyla daha da destekleniyor ve bu, değer odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçları, J.M. Smucker'ın hissedar getirilerine olan bağlılığını vurguluyor; şirket 14 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve etkileyici bir şekilde 54 yıldır temettü ödemelerini sürdürüyor. Bu, özellikle %3,58'lik mevcut temettü verimini göz önünde bulundurduğumuzda, istikrarlı gelir arayan yatırımcıları rahatlatabilir. Ancak, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığını belirtmek gerekir, bu da bilançoyu inceleyenler için bir endişe noktası olabilir.
J.M. Smucker'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için, InvestingPro platformunda ek ipuçları sunulmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.