Perşembe günü Evercore ISI, Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) için görünümünü değiştirerek teknoloji şirketinin hisse senedi fiyat hedefini 20,00 $'dan 8,00 $'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerindeki In Line notunu korudu. Bu revizyon, Cerence'in 2024 mali yılı gelir ve FAVÖK beklentilerini düşürdüğünü ve 2027'ye kadar olan çok yıllı tahminini geri çektiğini açıklamasının ardından geldi.
Şirketin güncellenmiş beklentileri, 2024 mali yılı gelir tahminlerinde yaklaşık 40 milyon dolar ya da %11'lik bir düşüşe ve daha önce öngörülen 102 milyon dolardan keskin bir düşüşle 65 milyon dolarlık bir orta nokta FAVÖK'e işaret ediyor. Cerence ayrıca, daha önce tahmin edildiği gibi gerçekleşmeyen müşteri üretim beklentilerinin yeniden değerlendirilmesi nedeniyle uzun vadeli tahminlerini kaldırmaya karar verdi.
Cerence'in gelecekteki performansına ilişkin görünürlüğünün azaldığını belirten analist, zaten düşük görünürlüğe sahip olan durumun artık görünürlüğü olmayan bir duruma dönüştüğünü kaydetti. Görünümdeki bu değişikliğin, yatırımcıların temkinli kalmasına ve 2025 ila 2027 yılları için daha net bir finansal yörünge oluşturulana kadar potansiyel olarak kenarda kalmasına neden olması bekleniyor.
FY24 için revize edilen rakamlar, 355 milyon ila 375 milyon dolar arasında değişen gelir tahminlerinin 318 milyon ila 332 milyon dolar arasında değişmesini içeriyor. Brüt kar marjı tahminleri de önceki %76-77 aralığından %73-75 aralığına düşürülürken, FAVÖK'ün daha önceki 94 milyon ila 109 milyon dolar tahminine kıyasla şimdi 58 milyon ila 72 milyon dolar arasında olması bekleniyor. Hisse başına kazancın (EPS) önceki 1,32 ila 1,62 dolar aralığından azalarak 0,80 dolar civarında gerçekleşmesi bekleniyor.
İleriye bakıldığında, çok yıllı kılavuzun geri çekilmesi şirketin 2026 ve sonrasındaki performansı üzerinde belirsizlik yarattı. İlk çok yıllı rehber, 100 milyon ila 110 milyon dolarlık bir FAVÖK'e dayalı olarak 2026 için 1,50 doların üzerinde potansiyel bir EPS önermişti.
Yine de, bu görünüm geri çekildi ve 2025 için yapılan projeksiyonlar, o yıl için yaklaşık 250 milyon dolarlık olası bir gelir kılavuzunu yansıtan, sıfırdan eksi 20 milyon dolara kadar herhangi bir yerde olabilecek bir FAVÖK'e işaret ediyor.
Hisse senedi fiyat hedefinin 8,00 $'a revize edilmesi, 2025 EPS'nin artık negatif olması beklenen 60 ila 70 sentlik bir ön 2026 EPS tahmininin yaklaşık 12 katına dayanmaktadır. Analistin Cerence'in 2022'den 2026'ya kadar ortalama EPS projeksiyonu kabaca 60 sente ayarlandı.
InvestingPro İçgörüleri
Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) revize edilen mali beklentileri doğrultusunda ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin mevcut durumu hakkında daha ayrıntılı bir resim sunuyor. Piyasa değeri 280,47 milyon dolar olan Cerence, 0,54 Fiyat / Defter katsayısı ile işlem görüyor ve bu da hisse senedinin şirketin defter değerine göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, potansiyel fırsatlar arayan değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir.
InvestingPro İpuçları, Cerence'in net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve bunun da şirketin finansal gidişatını yeniden ayarlama çabalarıyla uyumlu olduğunu öne sürüyor. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da finansal tahminlerde son zamanlarda yapılan aşağı yönlü revizyonların ortasında bir iyimserlik ışığı sunuyor. Cerence'in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve operasyonel esneklik için bir yastık sağlaması da dikkat çekicidir.
Cerence'e yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin hissedarlara temettü ödemediğini ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için yatırım stratejisini etkileyebileceğini belirtmek gerekir. Daha kapsamlı bir analiz için InvestingPro'nun Cerence'e özel sayfasından erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu içgörülerden en iyi şekilde yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.