Pazartesi günü, CEAT Ltd. (CEAT:IN) hisse senedi notunda bir düzeltme yaşadı ve notu 'Sat'tan 'Düşür'e yükseltildi. Yeni derecelendirme, bir önceki hedef olan 2.160,00 INR'den bir artışla 2.232,00 INR olarak belirlenen revize edilmiş bir fiyat hedefi ile birlikte geliyor. Revizyon, ICICI Securities analisti tarafından CEAT'ın 7 Haziran 2024 tarihinde düzenlenen Yatırımcı Günü'nden elde edilen bilgiler ışığında yapıldı.
Yatırımcı Günü'nde CEAT yönetimi, kârlı iki tekerlekli araç (2W) segmentindeki pazar liderliğini sürdürmek ve binek ve ticari araçlardaki (PC/UV) pazar payını potansiyel olarak artırmak da dâhil olmak üzere çeşitli stratejik hedefleri özetledi.
Şirket, kaliteli ürünler ve güçlü marka konumlandırması yoluyla fiyatlandırma gücünü artırmayı hedefliyor. Ayrıca CEAT, mevcut %18-20 seviyesindeki ihracat geliri katkısını 2026 mali yılına kadar %25'in üzerine çıkarmayı hedefliyor.
CEAT ayrıca, yüksek baz etkisi nedeniyle 25 mali yılında daha yavaş olması beklenen orijinal ekipman üreticisi (OEM) büyümesine ilişkin tahminler de sundu. Ancak şirket, yenileme ve ihracat pazarlarında daha iyi bir büyüme öngörüyor. Bu tahmin, COVID-19 salgınının başlamasından bu yana binek araç yenileme pazarı talebinin durgun olduğu gözlemine dayanıyor.
Şirket, 25 mali yılı için yaklaşık 10 milyar INR tutarında önemli bir sermaye harcaması (capex) tahsis etmiştir. Bu yatırım, yönetim tarafından yönlendirildiği üzere binek araç radyal lastikleri (PCR) ve arazi lastikleri (OHT) segmentlerindeki kapasite artışlarını tamamlamayı amaçlıyor.
CEAT'ın hisse senedi fiyatında son üç ayda yaşanan yaklaşık %12'lik düşüşe rağmen, ICICI Securities şirketi İndirgenmiş Nakit Akışı (DCF) metodolojisini kullanarak değerliyor. INR 2,232 olan yeni fiyat hedefi, şirketin 26 mali yılı için tahmini kazançlarının 14 katına dayanıyor ve hisse senedi notunun 'Düşür'e yükseltilmesine yol açıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.