Perşembe günü Keefe, Bruyette & Woods, CB Financial Services (NASDAQ:CBFV) üzerindeki görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 26 $'dan 24 $'a düşürürken Piyasa Performansı notunu korudu. Bu hareket, CB Financial'ın bankanın kazançlarına bazı faydalar sağlayan düşük karşılık maliyetlerini ortaya çıkaran son ilk çeyrek kazanç raporunu takip ediyor.
Yine de, provizyon öncesi net gelir (PPNR), beklenenden daha yüksek olan giderler nedeniyle firmanın beklentilerini hafifçe kaçırdı.
Bankanın Aralık ayında menkul kıymetlerini yeniden yapılandırma kararı, net faiz marjını (NIM) çeyrekten çeyreğe 16 baz puan gibi etkileyici bir oranda iyileştirmesiyle dikkat çekti. Bu olumlu gelişmeye rağmen, artan mevduat sertifikası (CD) yeniden fiyatlandırmasının bir sonucu olarak marjın ikinci çeyrekte sıkışması bekleniyor.
Keefe, Bruyette & Woods analistleri, tahminlerini daha yüksek gider oranı ve kredi maliyetlerinden çok az bir telafi ile daha düşük bir net faiz geliri (NII) tahminine göre ayarladılar.
Raporda ayrıca, ilk çeyrekte artan kredi geri ödemelerinin ticari ve endüstriyel (C&I) kredilerde bir önceki çeyreğe kıyasla düşüşe yol açtığı vurgulandı. Bununla birlikte, CB Financial'ın C&I pazar payından daha fazla pay alma konusunda önemli adımlar atmaya devam etmesi bekleniyor.
Banka bu alanda yıldan yıla %30'luk bir artış kaydederek 2022'nin üçüncü çeyreğinde %6 olan toplam kredilerinin %9'unu oluşturur hale geldi.
Revize edilen hisse senedi fiyat hedefi, bankanın daha yüksek gider yörüngesi ve daha düşük NII dahil olmak üzere, bankanın C&I kredilendirme pazarındaki varlığını genişlettikçe riske göre ayarlanmış getirileri iyileştirme potansiyeli ile dengelenen bu karışık faktörleri yansıtmaktadır. Hisse senedi fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen, analistin hisse senedinin mevcut seviyelerde yeterince değerlendiğini düşündüğünü gösteren Piyasa Performansı notu yinelendi.
InvestingPro Analizleri
Keefe, Bruyette & Woods'un CB Financial Services hakkındaki son raporu ışığında, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almakta fayda var. Analistler, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansına ilişkin iyimser bir bakış açısına işaret etti.
Ayrıca CB Financial, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 4,97 F/K oranı ile düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor; bu oran sektör ortalamasının altında ve hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor.
Diğer taraftan, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngörürken, aynı zamanda cari yılda satışların düşmesini ve net gelirin azalmasını bekliyor. Bu faktörler, bankanın 31 yıldır üst üste sürdürdüğü temettü ödemelerini devam ettirme kabiliyetini etkileyebileceğinden, yatırımcılar için kritik önem taşıyor. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak ek InvestingPro İpuçları sunuyor.
InvestingPro Verileri, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %40,52'lik sağlam bir gelir artışı ve 2023'ün 4. çeyreğinde %104,5'lik kayda değer bir çeyreklik gelir artışı gösteriyor. Bu büyüme yörüngesi, bankanın özellikle C&I pazarındaki başarılı genişleme çabalarının altını çiziyor. Ayrıca, 2023 sonu itibariyle %4,48 temettü getirisi ve temettü büyüme geçmişi ile CB Financial, gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Bu ölçümleri daha fazla keşfetmek ve daha özel bilgilere erişmek için InvestingPro'ya abone olmayı düşünün. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Unutmayın, platformda CB Financial'ın beklentilerinin kapsamlı bir analizini sağlayabilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.