Cuma günü RBC Capital, CarMax (NYSE:KMX) üzerindeki görünümünü düzeltti ve şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 83,00 $'dan 73,00 $'a düşürürken, Outperform notunu korudu.
Bu hamle, CarMax'ın üçüncü çeyrekteki %4'lük düşüşün ardından perakende satış birimlerinin yatay seviyelere yaklaşmasıyla karışık bir performans gösteren dördüncü çeyrek sonuçlarının analizinin ardından geldi. Bununla birlikte, mevcut mali yılın ilk çeyreği orta tek haneli rakamlarda bir düşüş eğilimi gösterdi ve yönetim uzun vadeli birim hedeflerini erteleyerek birim toparlanmasına yönelik acil beklentiler konusunda belirsizlik yarattı.
Firmanın CarMax için revize ettiği mali tahminler, daha önce beklenen +%3,9 ve +%2,0 rakamlarından 2025 ve 2026 mali yılları için perakende satış birimi tahminlerinin sırasıyla -%0,6 ve +%2,5'e düşürülmesini içeriyor.
Buna ek olarak, net satış büyüme tahminleri 2025 mali yılı için %-2,7 ve 2026 mali yılı için %+3,7 olarak değiştirildi; bu değişiklikler daha önceki +%0,5 ve +%3,7 tahminlerine göre yapıldı.
RBC Capital'in güncellenmiş hisse başına kazanç (EPS) tahminleri 2025 mali yılı için 3,02$ ve 2026 mali yılı için 3,97$ olarak belirlenirken, önceki tahminler olan 3,29$ ve 4,54$'dan aşağı yönlü revize edildi. Yeni fiyat hedefi olan 73$, firmanın revize edilmiş 2026 mali yılı EPS tahmini olan 3,97$'ın yaklaşık 18,5 katına dayanıyor.
Düşürülen fiyat hedefi ve tahminlere rağmen RBC Capital, CarMax hisseleri için Outperform notunu koruyor. Firma, CarMax'in hisse başına kazancının düşük bir noktaya ulaştığı inancını dile getirdi. Bununla birlikte, şirketin önemli bir kazanç büyümesi gerçekleştirmesinin zaman alabileceğini de belirttiler.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri CarMax'ın (NYSE:KMX) finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 11,34 milyar dolar ve F/K oranı 26,26 olan CarMax, 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %-14,53'lük gelir düşüşünün de yansıttığı gibi zorlu piyasa koşullarında seyrediyor. Buna rağmen, şirket son üç ayda %19,08'lik fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri göstererek potansiyel yatırımcıların toparlanmaya olan güvenine işaret etti.
InvestingPro İpuçları, CarMax'in Özel Perakende sektöründe önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteren ve 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla yalnızca %11,62'lik zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olan önemli bir oyuncu olduğunu vurguluyor. Şirket ayrıca, değer odaklı yatırımcılar için endişe kaynağı olabilecek yüksek FVÖK ve FAVÖK değerleme katlarında işlem görüyor. İşin iyi tarafı, CarMax kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip ve bu da bir miktar finansal esneklik sağlıyor. Analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve son on iki aydaki kârlı geçmişiyle CarMax, cari yılda beklenen satış düşüşüne rağmen bir dönüm noktasında olabilir.
CarMax'in mali durumunu ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/KMX adresinde 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yatırım analizinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.