Cuma günü Evercore ISI, CarMax (NYSE:KMX) görünümünde ayarlamalar yaparak fiyat hedefini önceki 85 dolardan 74 dolara indirirken, otomotiv perakendecisinin hisseleri için In Line notunu korudu.
Firmanın analizi, CarMax'in uzun vadede kârlı pazar payı büyümesine odaklanmaya devam etmeye hazır olduğunu gösteriyor. Şirketin stratejisi, daha yüksek büyüme ve daha yüksek marjlı yan işlerin geliştirilmesini içeriyor.
Evercore ISI'nın raporu, CarMax'in hızlı değer kaybı, kiralanmamış araç arzının görece azlığı ve fiyata karşı son derece hassas olan tüketiciler gibi zorluklarla karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
Bu faktörler, CarMax'in karşılaştırılabilir satışlarının şu an için franchise benzerlerinin gerisinde kalabileceği beklentisine katkıda bulunuyor. Firma, CarMax'ın birim başına brüt karından (GPU) ödün vermesinin ya da kredi standartlarını gevşetmesinin olası olmadığını, ancak bunun önümüzdeki birkaç çeyrek boyunca devam edebilecek hisse baskısına neden olabileceğini öngörüyor.
Evercore ISI, CarMax için 2024 ve 2025 takvim yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize ederek yaklaşık %10 oranında düşürdü. Yeni baz fiyat hedefi, 2025 yılında öngörülen 4 $ EPS'nin 18,5 katını yansıtıyor.
Analiz, CarMax'ın hisse senedi fiyatı için 65 ila 70 $ arasında bir destek aralığı öneriyor ve bu da yaklaşık 4 $ EPS'nin 16-17 katına karşılık geliyor. Bu aralık, iyimserlerin 5 ila 6 $ EPS'ye potansiyel bir toparlanma beklediği ve kötümserlerin 2025 için 3,15 $ EPS'lik daha düşük bir tahmin düşündüğü farklı bakış açılarını açıklıyor.
Sonuç olarak Evercore ISI, CarMax markasının özündeki değeri kabul etmekle birlikte, şirketin hisse performansında bir geri dönüşün yatırımcı sabrı gerektirebileceğini tavsiye ediyor. Bu durum, Carvana (CVNA) pazardaki varlığını artırmaya devam ederken ortaya çıkıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun en son verileri CarMax'in finansal pozisyonuna dair incelikli bir görünüm sunuyor. Yaklaşık 11,34 milyar $ piyasa değeri ve 26,26 civarında seyreden son on iki aylık F/K oranı ile yatırımcılar, şirketin kazançlarını sektördeki bazı emsallerine kıyasla yüksek bir primle değerlendiriyor. Özellikle, CarMax'in geliri 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %14,53'lük bir düşüş gösterdi ve bu da Evercore ISI'nın potansiyel satış zorluklarına ilişkin endişeleriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, CarMax'in önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini ve analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini vurgulayarak dikkatli olunması gerektiğine işaret ediyor. Buna rağmen, CarMax Özel Perakende sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor ve hisse senedi fiyatı son üç ayda güçlü bir getiri ile dayanıklılık göstererek bazı yatırımcı iyimserliğine işaret ediyor.
InvestingPro, CarMax'in mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler sunuyor. Yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimle bu değerli ipuçlarına ve daha fazlasına erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.