Perşembe günü Deutsche Bank, The Carlyle Group LP (NASDAQ:CG) üzerindeki görünümünü değiştirerek hisse senedi fiyat hedefini 63,00 $'dan 55,00 $'a düşürürken, hisse senedini hala Al notuyla destekliyor. Revizyon, şirketin ilk çeyrek kazançlarının analizinin ardından geldi.
Carlyle Group hisse başına Dağıtılabilir Kazanç (DE) rakamını 1,01 $ olarak açıkladı, ancak bazı tek seferlik kalemler göz önünde bulundurulduğunda hisse başına çekirdek DE yaklaşık 0,94 $ oluyor. Bu rakam başlangıçta tahmin edilen 0,97 doların biraz altında.
Raporda ayrıca, Carlyle'ın hisse başına vergi öncesi temel Ücretle İlişkili Kazançlarının (FRE), bildirilen 0,74 $'a kıyasla yaklaşık 0,70 $ olduğu ve bunun hem Deutsche Bank'ın hem de konsensüs tahminlerinin iki sent altında olduğu vurgulandı.
Buna rağmen Carlyle yönetimi, kazanç görüşmesi sırasında yeniden teyit edilen 2024 yılı için üç temel finansal hedefine ulaşma konusunda kendinden emin. Bu hedefler arasında 1,1 milyar dolarlık vergi öncesi FRE, %40-50'lik bir FRE marjı ve 40 milyar dolarlık bir bağış toplama hedefi yer alıyor.
Carlyle'ın ilk çeyrekte 5,3 milyar dolar bağış toplaması, yıllık 40 milyar dolar hedefine ulaşmanın fizibilitesi hakkında soru işaretleri yarattı. Yönetim, varlığa dayalı finans, ikincil ürünler, perakende ürünler ve özel sermayenin bazı alanlarındaki güçlerine atıfta bulunarak bu hedefe ulaşma beklentilerini vurguladı. Bununla birlikte, hedefe doğru beklenen üç aylık ilerlemeye ilişkin spesifik ayrıntılar verilmedi.
Analizde marjlar da dikkate alınmıştır. Küresel özel sermaye Genel ve İdari giderlerine ilişkin tahmini tek seferlik faydalar çıkarıldıktan sonra hesaplanan marj %44,0 olup, Deutsche Bank'ın ve konsensüs tahminlerinin arasında yer almakta, ancak rapor edilen %46,6 kadar yüksek olmamaktadır. Bu düzeltilmiş marj, şirketin operasyonel verimliliğine ilişkin daha muhafazakar bir görüşü yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, The Carlyle Group'un 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla finansal sağlığına ve piyasa performansına daha derin bir bakış sunuyor. Düzeltilmiş piyasa değeri 14,72 milyar dolar olan şirketin değerleme ölçütleri karışık bir tablo sunuyor. F/K oranı -23,0'dır ve şirketin kazanç potansiyeline ilişkin yatırımcı duyarlılığını yansıtmaktadır. Gelir verileri, yıldan yıla -%33,6'lık bir düşüşle zorlu bir ortama işaret ediyor ve Carlyle'ın üst satır büyümesinin baskı altında olduğunu gösteriyor.
Brüt kâr marjının %58,29 ile güçlü seyretmesi, Carlyle'ın temel faaliyetlerinde kârlılığı sürdürme becerisini ortaya koyuyor. Buna rağmen, şirketin faaliyet geliri marjı -%25,1 ile negatif olup giderlerin brüt kârı aştığını göstermektedir. Temettü arayan yatırımcılar için Carlyle %3,42 temettü getirisi ve %7,69 temettü büyümesi sunarak sermaye kazancına ek olarak gelir arayanlara hitap edebilir.
InvestingPro İpuçları, hem kısa vadeli fiyat oynaklığını hem de uzun vadeli değer önerisini dikkate almanın önemini vurgulamaktadır. 1 yıllık toplam fiyat getirisi %46,47 olan Carlyle hisseleri önemli ölçüde değer kazanmış olsa da, son 1 haftalık ve 1 aylık getirileri sırasıyla -%10,19 ve -%11,63 ile negatif olmuştur.
Satın alma, elde tutma veya satma kararını tartan yatırımcılar için bu ölçütler çok önemli olabilir. Ayrıca, kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak Carlyle ile ilgili 5 ek ipucunun bulunduğu InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde ederek daha fazla InvestingPro İpucu keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.