Çarşamba günü Baird, Cardinal Health (NYSE:CAH) hisselerinin görünümünü güncelledi ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 128$'dan 129$'a yükseltirken Outperform notunu teyit etti.
Revizyon, fiyat/kazanç (F/K), indirgenmiş nakit akışı (DCF) ve işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) analizlerini içeren kapsamlı bir değerleme yaklaşımını yansıtıyor.
Firmanın F/K analizi, yakın vadeli ve uzun vadeli tahminleri dikkate almakta ve ikincisini zaman ve riske göre ayarlamaktadır. Bir yıllık, iki yıllık ve uzun vadeli F/K projeksiyonlarında 16,0x katsayısı kullanılmıştır.
DCF modeli yaklaşık %8'lik bir ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve %2,0'lik bir terminal büyüme oranı içermektedir. Ayrıca, EV/EBITDA analizinde gelecek on iki ay (NTM) tahminine 10,0x katsayısı uygulanmıştır.
Cardinal Health, CVS ve OptumRx gibi müşterilerden gelen önemli işler nedeniyle müşteri konsantrasyonuyla ilişkili belirli risklerle karşı karşıyadır. Özellikle, firma 1 Temmuz'da yürürlüğe girecek bir sözleşme kaybının etkisiyle mücadele edecek.
Vurgulanan diğer riskler arasında şirketin Medikal segmentinde emsallerine kıyasla benzersiz bir riske maruz kalması, devam eden opioid davası -her ne kadar küresel bir uzlaşma ile risk önemli ölçüde azaltılmış olsa da- ve bu pazarda daha belirgin olan geri çağırma potansiyeli yer alıyor.
Analist ayrıca piyasa duyarlılığındaki olası değişimler ve ilaç fiyatlandırma politikasındaki değişiklik potansiyeli gibi daha geniş sektör risklerine de dikkat çekti. Bu faktörler, firmanın Cardinal Health'in hisse senedi ve performans görünümüne ilişkin değerlendirmesinde önemli hususlardır.
InvestingPro Analizleri
Baird'in Cardinal Health (NYSE:CAH) için son fiyat hedefi artışı, InvestingPro'nun birkaç olumlu göstergesiyle destekleniyor. Özellikle Cardinal Health, finansal istikrarının ve yatırımcılara değer kazandırma konusundaki kararlılığının bir kanıtı olarak 42 yıldır üst üste sürdürdüğü temettü ödemelerinin de gösterdiği gibi hissedarlara olan bağlılığıyla tanınıyor. Buna ek olarak, şirket yönetimi aktif bir şekilde hisse geri alımı yaparak şirketin geleceğine olan güvenini göstermekte ve potansiyel olarak hissedar değerini artırmaktadır.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, 42,33 gibi yüksek bir F/K oranına rağmen, 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı daha ılımlı olan 15,11'dir ve bu da Baird'in uzun vadeli tahminler için F/K analiziyle uyumludur. Şirket ayrıca güçlü bir serbest nakit akışı getirisine sahiptir ve bu da hisse fiyatlarına göre sağlıklı nakit yaratma kabiliyetine sahip şirketler arayan yatırımcılar için cazip bir ölçüt olabilir. Ayrıca, Cardinal Health'in geliri 2024 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %11,03 oranında artarak güçlü bir iş performansına işaret etmiştir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro' nun Cardinal Health sayfasında ek InvestingPro İpuçları mevcut. Yatırımcılar ayrıca INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak kapsamlı yatırım araçları ve içgörüler içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften de yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.