Çarşamba günü, Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) Cantor Fitzgerald tarafından fiyat hedefinin bir önceki 23,00$'dan 15,00$'a düşürüldüğünü gördü. Firma, elektrikli araç üreticisinin hisseleri üzerindeki Overweight notunu korudu. Ayarlama, Rivian'ın işini etkileyen çeşitli faktörler nedeniyle daha temkinli bir kısa vadeli görünümü yansıtıyor.
Revize edilen fiyat hedefi, araç üretiminde başlangıçta beklenenden daha yavaş bir artışa ilişkin endişelerin ortasında geliyor. Ayrıca, elektrikli araçlara yönelik talepte gözlemlenen yakın vadeli bir yavaşlama da analistin beklentilerini değiştirmesine neden oldu. Buna ek olarak Rivian, sürekli negatif brüt kar marjları ve yılda yaklaşık 4 milyar dolar olduğu tahmin edilen önemli bir nakit yakma oranıyla boğuşuyor.
Rivian'ın finansal tahminleri de revize edildi ve 2024 yılı için üretim tahminleri bir önceki tahmin olan 61.000'den 58.000 araca düşürüldü. Firmanın 2024 mali yılı için brüt kar marjı tahmini, daha önceki negatif %21'lik projeksiyona göre düşüş göstererek negatif %23'e indirildi. Bu, şirketin 2024'ün dördüncü çeyreğinde yalnızca mütevazı bir pozitif brüt kâr elde etme beklentisine dayanıyor.
Analist daha da ileriye bakarak, 2025 mali yılı brüt kar marjı tahminini de ilk tahmin olan %6,3'ten yaklaşık %1'e düşürdü. Mevsimsel değişiklikleri dikkate alan bu tahmin, 2025'in ilk yarısında negatif marjlar öngörürken, yılın ikinci yarısında pozitif marjlara geçilmesini öngörüyor. Buna paralel olarak, 2025 mali yılı için gelir tahmini, önceki tahmin olan 7.495.9 milyon dolardan hafif bir düşüşle yaklaşık 7.404.5 milyon dolara ayarlandı.
Yeni fiyat hedefi olan 15,00 $, aşağıdan yukarıya, 10 yıllık indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizinden elde edilmiştir. Bu değerlemede %11 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve %2 uzun vadeli büyüme oranı içeren bir terminal değer varsayılmıştır.
InvestingPro İçgörüleri
Cantor Fitzgerald'ın Rivian Automotive Inc için revize ettiği fiyat hedefi ve görünümü ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri, elektrikli araç üreticisinin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Rivian'ın Piyasa Değeri 10,2 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da zorluklarına rağmen sektörde önemli bir varlığa işaret ediyor. Şirketin 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki Gelir Artışı %167,43 gibi etkileyici bir orana sahip ve bu da potansiyel uzun vadeli büyüme için olumlu bir sinyal olabilecek güçlü bir satış artışına işaret ediyor.
Bununla birlikte, Rivian'ın finansal sağlığı, InvestingPro İpuçları tarafından belirtildiği gibi, şirketin hızlı nakit yakma ve zayıf brüt kar marjlarını vurgulayan endişeleri artırmaktadır. Özellikle, Rivian sadece hızla nakit tüketmekle kalmıyor, aynı zamanda 2023'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda -%45,78 Brüt Kâr Marjı ile zayıf brüt kâr marjlarından da muzdarip. Bu durum Cantor Fitzgerald'ın negatif brüt kâr marjları ve önemli nakit yakma oranına ilişkin endişeleriyle örtüşüyor. Analistlerin Rivian'ın bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini ve bunun da -1,78'lik negatif F/K Oranına yansıdığını belirtmek de önemlidir.
Daha fazla rehberlik arayan yatırımcılar için, Rivian'ın finansal sağlığını, hisse senedi fiyat hareketlerini ve değerleme metriklerini inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almaya yardımcı olmak için INVTROZEL1A kupon koduyla InvestingPro 'ya abone olarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.