Çarşamba günü Canaccord Genuity, Helen of Troy (NASDAQ:HELE) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 137 $'dan 84 $'a düşürdü, ancak yine de hisse senedini Satın Al notuyla onayladı. Bu düzeltme, Helen of Troy'un Salı günü açıkladığı 2025 mali yılı ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve satışlarda yıldan yıla %12,2'lik bir düşüş olduğunu ortaya koyarak hem Canaccord'un hem de Street'in beklentilerinin altında kaldı. Şirketin 0,99 dolarlık düzeltilmiş hisse başına karı (EPS) da Canaccord'un 1,60 dolarlık ve Street'in 1,59 dolarlık beklentilerini karşılayamadı.
Şirketin hayal kırıklığı yaratan performansı, uygulama zorluklarının bir karışımına ve ana kategorilerindeki tüketici talebindeki yavaşlamaya bağlandı. Yönetim, mevcut mali yılın bir "sıfırlama yılı" olacağını, odağı marka oluşturmaya ve işi yeniden yapılandırmaya kaydıracağını belirtti.
Şirket ayrıca Tennessee dağıtım merkezinden (DC) kaynaklanan ek maliyetler, sevkiyat aksaklıkları, beklenmedik ürün sorumluluğu ve sağlık sigortası giderleri ve Barbados'taki vergi reformunun etkileri de dahil olmak üzere ilk çeyrek kazançlarını etkileyen çeşitli rüzgarlara dikkat çekti.
Bu zorluklara rağmen yönetim iyimserliğini koruyor ve daha olumlu karşılaştırmalar nedeniyle 2025 mali yılının ikinci yarısında satışların ve kazançların artmasının beklendiğini belirtiyor. Bununla birlikte, tüketici harcamalarında daha fazla düşüş riski olduğu konusunda da uyarıda bulundular. Şirketin yeni CEO'su Noel Geoffroy'un marka inovasyonu ve mağazacılığı vurgulayarak şirketi doğru yönlendirdiğine inanılıyor.
Firma, kazançların açıklandığı gün %28 düşen Helen of Troy'un hisse senedi fiyatındaki mevcut gerilemenin, özellikle de kazançların yalnızca %19 aşağı yönlü revize edildiği düşünüldüğünde, aşırı bir tepki olduğunu öne sürüyor.
Canaccord, yönetimin Haziran ayında Mayıs ayına kıyasla daha olumlu eğilimler gözlemlediğine ve mali yıl için güncellenen beklentilerin muhafazakar bir şekilde belirlendiğine dikkat çekiyor.
Yatırım şirketi, şirketin Pegasus Projesi'nden elde edilen tasarrufları yatırımları dengelemek için kullanma potansiyeli görüyor ve hisse senedinin şu anda cazip bir değerleme ile işlem gördüğüne inanıyor; Canaccord'un yeniden düzenlenmiş 2026 mali yılı EPS tahmini, tarihsel ortalaması olan 15 kat ileri kazanç ile karşılaştırıldığında yaklaşık 7,7 kat.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Helen of Troy Limited, 2025 mali yılı için zorlu bir ilk çeyrek yaşadı ve net satışlar ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) beklentilerin altında kaldı.
Şirket, marka oluşturma, pazarlama ve altyapı iyileştirmelerine yönelik stratejik yatırımlar da dahil olmak üzere faaliyetlerini yeniden canlandırmaya yönelik bir planın ana hatlarını çizerek yanıt verdi. Zorlu makro ortama ve tüketici sağlığı endişelerine rağmen Helen of Troy, belirli kategorilerde olumlu hisse performansı ve OXO SoftWorks ve Drybar gibi markalar için genişletilmiş dağıtım gördü.
Helen of Troy '25 mali yılı için net satışlarda düşüş ve FAVÖK marjında daralma öngörüyor. Şirket ayrıca Barbados'taki vergi oranı değişikliği nedeniyle 6 milyon dolarlık ayrı bir vergi gideri bildirdi. Bu zorluklara rağmen, şirket tüm yıl için brüt kar marjı artışına yönelik olumlu görünümünü koruyor.
İleriye dönük olarak Helen of Troy, ikinci çeyrekte düzeltilmiş seyreltilmiş EPS'de %45 ila %35 arasında bir düşüş beklerken, ikinci yarıda hafif bir büyüme potansiyeli görüyor. Şirket ayrıca tüm yıl için GAAP efektif vergi oranı aralığını %27,3 ila %29,5 olarak tahmin ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Gerçek zamanlı analizlere dönersek, Helen of Troy'un finansal sağlığı ve piyasa performansı karışık sinyaller veriyor. Piyasa değeri 1,47 milyar dolar ve F/K oranı 13,97 olan Helen of Troy, kazançlarını yansıtan bir değerden işlem görüyor gibi görünüyor. Q1 2025 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,63 ile daha düşüktür ve şirketin kazançları bağlamında potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin aynı dönem itibariyle fiyat/defter oranı 0,95 ile 1'in altındadır ve bu da hisse senedinin varlıklarına göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir.
InvestingPro İpuçları, Helen of Troy hisselerinin RSI'a göre şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşmasıyla şirketin sağlam bir likidite pozisyonuna sahip olduğunu vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve geçen yıl önemli bir fiyat düşüşü yaşadı, bu da piyasada potansiyel pazarlık arayan yatırımcıları çekebilir.
Helen of Troy'un finansal ölçümlerini ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, kapsamlı bir analiz sağlayan 12 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınızı etkileyebilecek içgörülere erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.