Pazartesi günü JPMorgan'dan bir analist, geniş bant hizmet sağlayıcıları için bulut ve yazılım platformları sağlayıcısı olan Calix (NYSE: CALX) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 28,00 $'dan 41,00 $'a yükseltti. Firma hisse senedi üzerinde Nötr notunu korudu.
Yeni fiyat hedefi, Genişbant Eşitliği, Erişim ve Dağıtım (BEAD) programı için Devlet planlarının onaylanmasının hızlanması ve Calix'in müşterileri için sermaye maliyetini düşürecek olan faiz oranlarındaki olası bir düşüş nedeniyle ağ ekipmanlarına yönelik güçlü talep beklentisini yansıtıyor.
Analist, Calix'in bu faktörlerin 2025 mali yılından itibaren talebi artırmasının beklendiği çok önemli bir noktada olduğunu belirtti. Bununla birlikte, yatırımcılar arasında BEAD programının faydaları gerçekleşmeden önce 2024'te potansiyel finansal olumsuzluklar konusunda endişeler var. Calix'in, 2024'ün ikinci çeyreğindeki gelirlerin, ardışık iyileşmeler gerçekleşmeden önce en düşük nokta olabileceği fikrini güçlendirerek yatırımcılara güven vermesi bekleniyor.
Yatırımcılar ayrıca BEAD programı nedeniyle 2025 yılında beklenen talep artışının kapsamı konusunda da netlik arıyor. BEAD ile ilgili arka rüzgarların 2026 yılına kadar önemli hale gelmeyebileceğine dair endişeler olsa da, şirketin önümüzdeki yıl potansiyel büyümeyi göstermek için Eyalet planı onaylarının hızlandırılmış hızını kullanması muhtemeldir.
2024'ün üçüncü çeyreğine ilişkin gelir beklentisinin, ikinci çeyreğe kıyasla mütevazı bir ardışık iyileşme göstermesi ve şirketin o yılki mali durumu hakkında daha fazla görünürlük sağlaması bekleniyor.
Firma, Calix'in performansı hakkında daha fazla görünürlük bekliyor ancak BEAD programıyla ilişkili iyileşen temelleri yansıtmak için Aralık 2025 fiyat hedefini belirledi.
Analist, uzun vadede yatırımcıların Calix'in Bulut ve Yönetilen hizmetlerin çapraz satışı yoluyla seküler büyüme sağlama becerisine odaklanacağını ve bunun da hisse senedinin son yıllarda sahip olduğu yüksek primi alıp almayacağını etkileyebileceğini düşünüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Calix, Inc. 2024 yılının ilk çeyreğinde 226,3 milyon dolar gelir elde ederek beklentilerini karşıladığını bildirdi. Daha büyük müşterilerin sermaye harcamalarını yeniden değerlendirmeleri nedeniyle gelirdeki düşüşe rağmen, şirket gelecek konusunda iyimserliğini koruyor.
Jefferies, Craig-Hallum ve Roth/MKM analistleri, BEAD programındaki gecikmeler, büyük müşteriler arasındaki harcama kalıplarındaki değişiklikler ve orta ve büyük geniş bant hizmet sağlayıcıları arasındaki sessiz dağıtım modelleriyle ilgili endişeleri gerekçe göstererek Calix için fiyat hedeflerini ayarladılar.
Jefferies Calix'i Satın Al'dan Tut'a indirip fiyat hedefini 30,00$'a düşürürken, Craig-Hallum ve Roth/MKM sırasıyla 41,00$ ve 43,00$ revize fiyat hedefleriyle Satın Al notunu koruyor. Bu düzeltmeler Calix'in faaliyetlerindeki ve piyasa koşullarındaki son gelişmeleri yansıtmaktadır.
Bu zorluklara rağmen Calix yönetimi, yeni ağ yapıları ve BEAD gibi devlet finansman programları sayesinde 2025 mali yılı için %20'lik bir büyüme oranı hedefleyerek gelir artışında bir toparlanma öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Calix'in finansal durumunu değerlendiren yatırımcılar, şirketin borcuna kıyasla güçlü bir nakit pozisyonuna sahip olduğunu görecektir; bu da belirsiz zamanlarda finansal esneklik sağlayabilecek bir faktördür. Buna ek olarak, InvestingPro'nun son verileri Calix'in 2,38 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 121,23 gibi yüksek bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu gösteriyor ve bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla primli işlem gördüğünü gösteriyor. Analistler, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %8,9'luk kayda değer bir gelir artışına rağmen, cari yılda beklenen satış düşüşü ve önemli sayıda analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmesi gibi endişelere işaret etti.
Öte yandan, Calix son üç ayda %23,04'lük fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri sağladı ve bu da yatırımcıların şirketin yakın vadeli beklentilerine duyduğu güvene işaret ediyor olabilir. Daha derinlemesine analiz isteyenler için, şirketin değerleme katlarını, volatilitesini ve kârlılık görünümünü daha fazla inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve bu değerli analizlere ve daha fazlasına erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.