Pazartesi günü, Jefferies, American Water (NYSE: AWK) hisselerini Düşük Performans olarak derecelendirerek kapsama aldı ve 124,00$ fiyat hedefi belirledi. Firma, şirketin hisse başına kazanç (EPS) büyümesi ve bilanço baskıları konusunda endişelerini dile getirdi.
Jefferies, American Water'ın karşı karşıya olduğu birkaç zorluğa işaret etti. Bunlar arasında 2026 sonrası yaklaşık 80 milyon dolarlık faiz gelirini dengeleme zorlukları, satın alma odaklı büyüme stratejisini sürdürme engelleri ve artan düzenleyici belirsizlikler yer alıyor.
Firmanın analizi, American Water'ın hissesinin şu anda elektrik hizmeti veren benzer şirketlere kıyasla %45'in üzerinde bir primle değerlendiğini gösteriyor. Jefferies, şirketin büyüme ve finansal zorlukları göz önüne alındığında bu değerlemeyi haklı çıkarmanın zor olduğunu düşünüyor. "Veri merkezi tematik eksikliği" ifadesi, veri merkezi genişlemesinin bazı diğer hizmet şirketlerine sağladığı büyüme katalizörünün olmadığına işaret ediyor.
Jefferies, Pennsylvania'daki son düzenleyici geri adımın şirket için ek bir risk faktörü olarak potansiyel etkisini vurguladı. Bu geri adım, gelecekteki performansı etkileyebilecek artan düzenleyici zorlukların işareti olabilir. Firmanın düşük performans derecelendirmesi, American Water'ın hissesinin geniş piyasa veya sektör benzerlerinin gerisinde kalacağı beklentisini gösteriyor.
124,00$ hisse fiyat hedefi, hissenin son performansına dayanarak yaklaşık %12 oranında negatif bir toplam hissedar getirisi (TSR) öngörüyor. Bu hedef, firmanın hissenin değerini potansiyel olarak düşürebilecek risk ve zorluklara ilişkin değerlendirmesini yansıtıyor.
Jefferies'in American Water üzerindeki kapsama başlangıcı, hizmet sektörünün çeşitli finansal ve düzenleyici ortamlarda yol almaya çalıştığı değişen bir ortamda geliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Jefferies'in analizine İlave olarak, InvestingPro'dan alınan son veriler American Water'ın finansal durumuna ek bağlam sağlıyor. Şirketin F/K oranı 29,14 olup, bu Jefferies'in benzerlerine kıyasla premium değerleme gözlemiyle uyumlu. Bu yüksek değerleme, AWK'nin "Kısa vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranında işlem gördüğünü" belirten bir InvestingPro İpucu ile daha da vurgulanıyor.
Jefferies'in vurguladığı zorluklara rağmen, AWK bazı olumlu finansal metrikler gösterdi. Şirketin geliri son on iki ayda %7,68 büyüdü ve %59,83'lük güçlü bir brüt kar marjına sahip. Ayrıca, bir InvestingPro İpucu AWK'nin "10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" ortaya koyuyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Ancak, AWK'nin temettü veriminin şu anda %2,15 olduğunu belirtmek gerekir, bu da Jefferies'in raporunda belirtilen riskleri tam olarak telafi etmeyebilir. AWK'yi değerlendiren yatırımcılar bu faktörleri dikkatle tartmalıdır. Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro, AWK'nin yatırım potansiyeli hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.