Salı günü BMO Capital, Invesco (NYSE:IVZ) üzerindeki görünümünü değiştirdi ve firmanın hisse senedi üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 18 $ 'dan 17 $' a düşürürken, Piyasa Performansı hisse senedi notunu korudu. Revizyon, şirketin büyüme beklentilerine ilişkin daha muhafazakar bir görüşü yansıtıyor ve marj iyileşmesinin daha yavaş bir hızda gerçekleşmesini öngörüyor.
BMO Capital analisti, "Hissedarlar değerin %60'ını aktif halka açık piyasalardan (11x kat), %18'ini pasif piyasalardan (14x kat) ve %22'sini özel alternatiflerden (15x kat) elde etmelidir" diyerek değerlemenin bir dökümünü verdi.
Yeni fiyat hedefi, Invesco'nun kazançları için piyasanın beklentilerinin ılımlı olduğunu gösteren tahmini 12,2x ileriye dönük ABD GAAP kazanç katsayısına dayanmaktadır. Bu ayarlama, analistin Invesco için düşük tek haneli organik AUM (yönetim altındaki varlıklar) büyümesi tahminlerine yol açan mevcut piyasa koşullarını dikkate almaktadır.
BMO Capital'in analizine göre Invesco'nun hisse senedi değeri, çeşitli iş segmentleri arasında bölünmüştür. Şirketin değerindeki en büyük pay olan %60, 11x kazanç katsayısıyla işlem görmesi beklenen aktif kamu piyasaları segmentine atfediliyor.
Bu arada, değerin %18'ini temsil eden pasif segmente daha yüksek bir 14x katsayı atanmıştır. Değerlemenin %22'sini oluşturan özel alternatifler segmenti ise 15x ile en yüksek katsayıya sahip.
Piyasa Performansı hisse senedi notu, BMO Capital'in Invesco'nun hisse senedinin daha geniş piyasa veya sektör ortalamalarına paralel performans göstereceğini düşündüğünü göstermektedir. Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen bu notun korunması, firmanın yakın vadede piyasaya kıyasla önemli bir düşük performans veya yüksek performans görmediğini göstermektedir.
Özetle, BMO Capital tarafından güncellenen analiz, Invesco'nun büyüme potansiyeli ve kârlılık görünümü konusunda temkinli bir duruşu yansıtıyor. Firma, piyasa dinamiklerinin Invesco'nun işi üzerindeki etkilerini hesaba katarak hisse senedi fiyat hedefini 17 dolar olarak revize etti. Hissedarların ve potansiyel yatırımcıların artık şirketin ileriye dönük hisse senedi performansını değerlendirirken göz önünde bulunduracakları yeni bir ölçütleri var.
InvestingPro Analizleri
Invesco (NYSE:IVZ) piyasa dinamiklerinin sunduğu zorlukları aşmaya çalışırken, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığına ve gelecek beklentilerine ışık tutuyor. Piyasa değeri 6,66 milyar dolar olan şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 3,96'lık kayda değer bir düzeltilmiş F/K oranı gösteriyor ve bu da sektör ortalamasına kıyasla potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ediyor.
Dahası, temettü verimi %5,13 gibi cazip bir seviyede olup, özellikle Invesco'nun 18 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi göz önünde bulundurulduğunda, gelir odaklı yatırımcılar için oldukça caziptir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Invesco için bu yıl net gelirde bir artış beklediğini vurguluyor. Bu durum, önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize eden 9 analistin olumlu görüşleriyle örtüşüyor.
Yine de, analistlerin cari yılda satışlarda bir düşüş beklediklerini de belirtmek önemlidir. Bu karışık görünüm, şirketin son fiyat performansına da yansıyor; son altı ayda %28'lik kayda değer bir artış yaşanırken, yılbaşından bugüne toplam fiyat getirisi -%11,52 oldu.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için InvestingPro, Invesco hakkında kendi platformları üzerinden erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. Kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edebilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler. Mevcut 6 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Invesco'nun finansalları ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.