Çarşamba günü Baird, önde gelen yapı malzemeleri tedarikçisi Builders FirstSource (NYSE:BLDR) için fiyat hedefini bir önceki 197 $'dan 185 $'a düşürerek görünümünü düzeltti. Firma, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korumaya karar verdi.
Revizyon, şirketin 2024 yılı için beklentilerle tutarlı veya beklentilerin biraz altında gelir gösteren ilk çeyrek kazanç raporunu takip ediyor. Bununla birlikte, şirketin ikinci çeyreğe ilişkin beklentileri beklenenden daha düşük gelir ve FAVÖK'e işaret ederken, daha önce belirlenen tüm yıl beklentilerini korudu.
Builders FirstSource ilk olarak Şubat ayında, Federal Rezerv'in 2024 yılında üç kez faiz indirimine gideceğine dair beklentilerin oluştuğu ve piyasa tahminlerinin daha da fazlasına yöneldiği bir dönemde tüm yıl için beklentilerini açıklamıştı. Mevcut ekonomik tartışmalar, bu yıl herhangi bir faiz indirimi yapılıp yapılmayacağı konusunda şüphe uyandırıyor. Bu belirsizlik, Baird'in Nötr duruşunu korumasına yol açtı ve şirketin tüm yıl hedeflerini tutturması için daha zorlu bir yol olduğunu belirtti.
Temkinli görünüme rağmen Baird, Builders FirstSource'un işindeki birkaç olumlu faktörü kabul etti. Bunlar arasında şirketin hisse geri alımları, güçlü serbest nakit akışı, yeterince takdir edilmeyen dijital fırsat ve çift haneli FAVÖK marjları yer alıyor. Ancak bu güçlü yönler, analistin yıldan yıla daha olumlu görünebilecek karşılaştırmalara rağmen 2024'ün ikinci yarısında daha düşük bir performans beklentisiyle yan yana duruyor.
185$'lık yeni fiyat hedefi, sabit 9x EV/2025E FAVÖK katsayısına dayanmaktadır. Bu değerleme Baird'in düzeltilmiş beklentilerini yansıtıyor ve önümüzdeki çeyreklerde çok aileli segmentte beklenen brüt marj baskılarını hesaba katıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Builders FirstSource (NYSE:BLDR) ekonomik belirsizlik ve piyasanın yeniden değerlendirildiği bir dönemden geçerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa duyarlılığı hakkında anlık bir görüntü sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Builders FirstSource 19,86 milyar $ piyasa değerine ve 13,72 Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip olup, bu oran 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında hafifçe 13,55'e düşmektedir. Bu F/K oranı, şirketin kazançlara kıyasla nispeten makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü göstermektedir.
Dikkat çeken bir InvestingPro İpucu, yönetimin şirketin değerine ve gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir işareti olarak agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor. Ayrıca, 13 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, Builders FirstSource'un Yapı Ürünleri sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve son on iki ayda kârlı olduğunu kabul etmek de önemlidir.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/BLDR adresini ziyaret ederek 14 ipucu daha dahil olmak üzere Builders FirstSource için mevcut tüm içgörüleri keşfedebilirler. InvestingPro aboneliği ile ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.