Çarşamba günü BTIG, Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE) için pozitif bir duruş sergileyerek şirketin hisseleri için Satın Al notunu ve 150,00 $ fiyat hedefini yineledi.
Firmanın görünümü, sınırlı gelir açıklamalarına rağmen büyümenin temel itici gücü olan Expedia'nın İşletmeler Arası (B2B) segmentinin güçlü performansına dayanıyor.
Analizde, Expedia'nın VRBO ve hava yolculuğu sektörleri zayıflık gösterirken, bir önceki yıl yaklaşık 100 milyon oda gecesinden sorumlu olan B2B bölümünün şirketin büyümesine önemli ölçüde katkıda bulunduğu vurgulandı.
Bu bölümün tek başına 2023 yılında oda gecesi büyümesinin yaklaşık %60'ını oluşturacağı tahmin ediliyor. B2B'nin performansına ilişkin içgörüler, Expedia'nın büyüme kompozisyonunu ve gelecek beklentilerini modellemek ve anlamak için daha net bir resim sağladı.
BTIG'ye göre, İşletmeden Tüketiciye (B2C) segmentinin geçen yılki %7'lik artışın ardından orta tek haneli bir artış kaydetmesi beklentisiyle, bu yıl için yüksek tek haneli oda gecesi büyümesine giden yol ulaşılabilir.
B2B sektörünün %16-19 arasında büyümesi öngörülmektedir ki bu da bir önceki yıl gözlemlenen %30'luk büyümeye kıyasla bir yavaşlama anlamına gelse de genel büyüme gidişatına önemli bir katkı sağlayacaktır.
Firmanın analizi, Expedia'nın performansını yönlendirmede ve 2024 görünümünü şekillendirmede B2B segmentinin öneminin altını çiziyor.
BTIG tarafından oluşturulan büyüme çerçevesi, bazı zayıf noktalara rağmen, şirketin özellikle B2B'deki güçlü alanlarının pazardaki konumunu güçlendirmeye devam edebileceğini gösteriyor.
InvestingPro Insights
BTIG'nin Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE) hakkındaki yükseliş görünümüyle birlikte, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Expedia'nın yönetimi aktif bir şekilde hisse geri alımı yaparak şirketin değerine olan güvenin sinyalini veriyor ve bu da yüksek hissedar getirisiyle uyumlu bir hareket. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %88,39 gibi yüksek bir oranda gerçekleşen etkileyici brüt kâr marjları, faaliyetlerinin verimliliğinin altını çizmektedir.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, Expedia 19,17 F/K oranıyla işlem görmekte olup, düzeltilmiş F/K oranı 11,97'dir ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel bir değer düşüklüğünü yansıtmaktadır. Ayrıca, 0,11'lik PEG oranı, hisse senedinin beklenen büyüme oranlarına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Şirket temettü ödemiyor olsa da, %2,78'lik sağlam varlık getirisi ile gösterilen büyüme ve kârlılık taahhüdü, büyüme odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, Expedia için 14 ek görüş içeren kapsamlı bir ipucu listesi sunuyor. Bunlar arasında hisse senedi volatilitesi, borç seviyeleri ve analist kazanç revizyonlarına ilişkin perspektifler yer alıyor ve bunlar yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilir. Bu analizlere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro 'ya abone olabilir ve yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.