Cuma günü B.Riley, koruyucu filmler ve kaplamalar konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan XPEL Inc. (NASDAQ:XPEL) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirdi. Firma, XPEL'i Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 74 dolardan 37 dolara indirdi.
Bu hamle, XPEL'in Perşembe günü açıklanan ve beklentilerin altında kalan satışları, düzeltilmiş FAVÖK'ü ve hisse başına kazancı ortaya koyan ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
XPEL'in gelirleri, ABD ve Çin'de beklenenden daha zayıf satışlar nedeniyle düşük performans gösterdi ve ürün segmenti satışlarında %0,7'lik bir düşüşe neden oldu. ABD'de satış sonrası pazarındaki yavaşlama satışları etkilemeye devam ederken, XPEL için iki önemli marka olan Porsche ve Audi araçlarının işlemlerini engelleyen liman gecikmeleri de buna eklenmiştir.
Bu arada, Çin'de, distribütörün dördüncü çeyrekte biriken envanteri satması nedeniyle gelirler, bir önceki çeyrekte tarihi bir yüksekliğe ulaşmasına rağmen, şirketin tahminini 3 milyon ila 4 milyon dolar arasında kaçırdı.
ABD ve Çin pazarlarındaki gerilemeye rağmen, XPEL bu bölgelerin dışındaki gelirlerde %30,2'lik bir büyüme yaşadı; Orta Doğu/Afrika başı çekerken, onu Asya-Pasifik, Latin Amerika, Kanada, Avrupa Birliği ve Birleşik Krallık izledi.
Ancak, ABD'deki faaliyetler Ocak ve Şubat aylarında çeşitli coğrafyalarda durgun bir başlangıç yaptı ve bu durum özellikle bayilik dışı satış sonrası müşterileri arasında olmak üzere daha geniş bir tüketici zayıflığını yansıttı.
Şirket, satış sonrası koruyucu film (PPF) pazarında bir değişim gözlemledi ve yeni ortaya çıkan elektrikli araç meraklıları grubu, geleneksel otomobil meraklılarına kıyasla PPF'ye daha az ilgi gösterdi.
Bu durum XPEL'in orijinal ekipman üreticisi (OEM) programlarına odaklanmasına ve genellikle satış sonrası pazarıyla ilgilenmeyen araç alıcılarını hedeflemesine yol açtı. Özellikle Porsche ve Audi teslimatlarını etkileyen liman gecikmelerinin hafiflemesi sayesinde satışlar Nisan ayında toparlanarak Mart ayını geride bıraktı.
Mevcut ekonomik sıkıntılar ve ABD'de satış sonrası PPF'nin benimsenmesini etkileyen belirsiz faktörler göz önüne alındığında, XPEL 2024 mali yılı için gelir artışı beklentisini aşağı yönlü revize etti ve B.Riley'nin tahminlerini ve fiyat hedefini buna göre düşürmesine neden oldu.
InvestingPro İçgörüleri
B.Riley tarafından yapılan son not indirimi ışığında, InvestingPro'nun güncel gerçek zamanlı verileri XPEL Inc. şirketinin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha net bir resim sunmaktadır. Şirketin piyasa değeri 907,96 milyon dolar ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 17,2'dir. Bu, özellikle şirketin aynı dönemdeki %22,32'lik gelir artışı göz önünde bulundurulduğunda, büyüme potansiyeli arayan yatırımcıları hala cezbedebilecek bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, brüt kâr marjının yaklaşık %41 ile güçlü kalması, zorlu piyasa koşullarına rağmen etkin maliyet yönetimine işaret ediyor.
Yatırımcılar için potansiyel bir toparlanma fırsatına işaret edebilecek olan Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre hisse senedinin aşırı satım bölgesindeki mevcut konumu öne çıkan bir InvestingPro İpucu. Ayrıca, XPEL'in nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor olması da finansal istikrar açısından güven verici bir işaret. Yatırımcılar, hisse senedinin geçtiğimiz aylarda önemli bir dalgalanma ve kayda değer bir düşüş yaşamasına rağmen, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve bunun da son on iki aydaki kârlılığıyla kanıtlandığını unutmamalıdır.
XPEL'in performansını daha derinlemesine incelemek ve daha fazla InvestingPro İpucu almak isteyen yatırımcılar InvestingPro aboneliği alarak daha fazla bilgi edinebilir. Bilinçli yatırım kararları vermek için değerli içgörüler sağlayabilecek 18 ek ipucu mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve gerçek zamanlı analiz ve verilerle bir adım önde olun.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.