Salı günü B.Riley, Red Violet'i (NASDAQ: RDVT) incelemeye başladı, Satın Al notu verdi ve 12 aylık fiyat hedefini 25 $ olarak belirledi. Firma, Red Violet'in başarılı çıkışlara sahip şirketler geliştirme geçmişine sahip deneyimli bir ekip tarafından yönetilen kimlik istihbaratında yükselen bir güç olarak konumunu vurguladı.
Red Violet'in tescilli CORE platformu, gelişmiş analitik ve çeşitli veri noktalarını entegre etmek için kapsamlı bir veri varlığı sunarak operasyonlarının merkezinde yer alıyor. Bu entegrasyon, dolandırıcılığı azaltmaya ve ticareti geliştirmeye hizmet eden uyumlu ve eyleme geçirilebilir kimlik istihbaratını kolaylaştırır.
Daha büyük emsalleriyle karşılaştırıldığında 2023 gelir tabanı 60 milyon dolar gibi mütevazı bir seviyede olmasına rağmen Red Violet, ABD pazarındaki büyük kimlik oyuncularının önemli bir bölümüne hitap etmektedir. Şirket, bireylerin, işletmelerin, varlıkların ve bunların bağlantılarının gerçek zamanlı olarak tanımlanmasını ve konumlandırılmasını sağlayan tescilli teknolojiye ve sağlam analitik yeteneklere sahiptir.
Şirketin gelir yapısı, 2023'teki satışlarının %79'unu oluşturan yüksek marjlı yinelenen sözleşme geliri ve %92'lik kayda değer brüt gelir tutma oranı ile karakterize edilmektedir. Kullanıma dayalı olan ve genellikle sözleşmeye dayalı minimumlarla birlikte gelen gelirin geri kalan %21'i de tekrarlama eğilimindedir.
B.Riley, şirketin sabit maliyet modelini ve aboneliğe dayalı gelir yaklaşımını, Red Violet'in sürdürülebilir büyüme ve kârlılık potansiyelini destekleyen temel faktörler olarak kaydetti ve önemli bir işletme kaldıracı öngördü.
Red Violet yönetimi, yıllık 100 milyon dolar gelir elde etmenin şirketi yaklaşık %40 FAVÖK marjına ulaşacak şekilde konumlandıracağını belirtti. B.Riley, şirketi kimlik doğrulama ve veri füzyonu alanında radar altı bir oyuncu olarak görüyor ve 2023'te %13 artan satışlar ve %27'lik FAVÖK marjı ile sağlıklı büyümesine ve artan karlılığına rağmen hissenin analist kapsamına alınmadığına dikkat çekiyor.
Firma son olarak, Red Violet hisselerinin 2024 yılı için 11,5x ve 2025 yılı için 9,5x gibi oldukça cazip olduğunu düşündükleri EV/FAVÖK çarpanlarıyla işlem gördüğünü ve bu değerlerin sırasıyla 25x ve 19x olan emsal grup ortalamalarının altında olduğunu belirtti. Bu değerleme, Red Violet'in büyüme ve kârlılık profili göz önüne alındığında uygun görülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Red Violet'in finansal sağlığı ve büyüme potansiyeli, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleriyle daha da aydınlatılıyor. Piyasa değeri 249,12 milyon dolar olan şirketin F/K oranı 18,41'dir ve bu da yatırımcının şirketin kazanç kapasitesine duyduğu güveni yansıtmaktadır. 78,29'luk güçlü brüt kâr marjı, şirketin operasyonel verimliliğinin ve kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor. Ayrıca, son on iki aydaki %12,91'lik gelir artışı, pazar varlığını genişletmede sağlam bir yörüngeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Red Violet'in finansal ihtiyatlılığının, borçtan daha fazla nakit tutması ve güçlü bir bilanço sağlaması nedeniyle belirgin olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor. InvestingPro'ya katkıda bulunan analistler, Red Violet'in bu yıl kârlılığını sürdüreceğini öngörerek iyimserliklerini daha da artırıyor; bu görüş, şirketin son on iki aydaki pozitif net geliriyle de destekleniyor.
Red Violet'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro bir dizi ek ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak kapsamlı analizlere ve uzman görüşlerine erişim sağlayabilirler. Red Violet için her biri yatırımcılara şirketin potansiyeli ve yatırım profili hakkında incelikli bir anlayış sağlamak üzere tasarlanmış 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.