Çarşamba günü B.Riley, Outbrain Inc (NASDAQ:OB) hisselerini yeniden incelemeye aldı ve 4,50$'lık yeni fiyat hedefiyle Nötr bir not yayınladı. Firma, Outbrain'in CNN, New York Post ve Axel Springer gibi büyük medya yayıncıları için içerik öneri beslemeleri sağlamadaki rolünü vurguladı.
Ancak şirket, reklam sektöründeki talebin azalması ve yeni yayıncı anlaşmalarının fazlalığı nedeniyle zorluklarla karşılaştı ve bu da Outbrain'in ana faaliyet gelirlerini ve marjlarını etkiledi.
Outbrain'in trafik edinme maliyetleri (TAC) hariç geliri, 22 ve 23 mali yıllarında yıldan yıla düşüş gösterdi. Ayrıca, düzeltilmiş FAVÖK marjları 21 mali yılında %32,7'den sonraki iki mali yılda düşük çift haneli rakamlara geriledi.
Bu zorluklara rağmen B.Riley, Outbrain'in Keystone ve Onyx ürünleriyle ilgili olumlu gelişmelere dikkat çekti; bu ürünlerin yayıncılarla daha sağlam ilişkiler geliştirmesi ve yüksek etkili video kampanyaları aracılığıyla reklam cüzdan payını genişletme fırsatları sunması bekleniyor.
Firma, Outbrain'in daha yüksek alım oranlarına ve daha verimli bir maliyet yapısına sahip tekliflere odaklanmasının, 24 mali yılının ikinci yarısında ve 25 mali yılında gelir artışına ve marj genişlemesine yol açabileceğini tahmin ediyor. Outbrain'in değerlemesinin şu anda düşük olduğunu kabul etmekle birlikte, FY24E EV / düzeltilmiş FAVÖK katsayısı yaklaşık 3,5x, B.Riley yakın vadeli tedarik sorunları ve potansiyel jeopolitik belirsizlikler nedeniyle temkinli olmaya devam ediyor.
Firma, şirketin önümüzdeki dönemlerde büyümeyi hızlandırma ve marjları iyileştirme kabiliyetine dair daha fazla kanıt gördükten sonra hisse senedi üzerinde daha olumlu bir duruşun garanti edilebileceğini öne sürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verilerine göre Outbrain Inc (NASDAQ:OB) karışık bir finansal tablo sunuyor. Piyasa değeri 203,09 milyon dolar olan şirket, 20,6 F/K oranıyla işlem görüyor. 0,23'lük PEG oranı göz önüne alındığında bu oran makul görünebilir ve F/K oranına göre kazanç artışı potansiyeline işaret eder. Bununla birlikte, Outbrain'in 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %5,67'lik gelir düşüşü ve üç aylık gelirdeki hafif düşüş, şirketin bazı sıkıntılar yaşadığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Outbrain'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü vurguluyor; bu, düşük değerli hisse senetleri arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olarak görülebilir. Dahası, şirketin brüt kâr marjı %19,75'tir ve bu oran aşırı güçlü olmasa da geçtiğimiz yıl bir miktar kârlılığa işaret etmektedir. Outbrain'in likit varlıkları da kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve operasyonel esneklik için bir yastık sağlıyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, Outbrain'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, bu değerli InvestingPro İpuçlarına erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler. Şu an itibariyle, InvestingPro 'da yatırımcıların Outbrain Inc. ile ilgili daha bilinçli bir karar vermelerine yardımcı olabilecek 10 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.