Salı günü B.Riley, Global Net Lease (NYSE:GNL) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 12,50 $'dan 11,00 $'a düşürürken, hisse senedi için hala Al notu önerdi. Firmanın analizi, 2024 mali yılı için öngörülen hisse başına Düzeltilmiş Faaliyet Fonu'nda (AFFO) hafif bir düşüşe işaret ederek 1,35 $'dan 1,33 $'a ayarlandı. Bu ayarlama 2024'ün ilk çeyreğindeki 0,01 dolarlık açığı da içeriyor.
Beklenen Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kâr (FAVÖK) da revize edilerek 612,9 milyon dolardan 605,5 milyon dolara düşürüldü. B.Riley, planlanan varlık satışlarının yaklaşık %70'inin 2024 yılının ikinci yarısında tamamlanacağını öngörmektedir. Bu satışlar, yönetimin şirketin kaldıracını azaltma stratejisinin bir parçası olup, net borç/FAVÖK oranını mevcut 8,4 kattan 2024 yılı sonuna kadar 7,4 ila 7,8 kat hedef aralığına düşürmeyi amaçlamaktadır.
Analist, Global Net Lease'in kaldıracı azaldıkça, değerleme katsayısının diğer net kiralama Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO) ile daha yakın bir hizaya gelmesinin beklendiğini belirtti. Şu anda, B.Riley tarafından izlenen net kiralama GYO'ları için ortalama kaldıraç 5,5 kattır ve 2024 tahmini İşletme Değerinin FAVÖK'e (EV / FAVÖK) 14,9 katı işlem katsayısına sahiptir. Global Net Lease'in hisseleri 2024 tahmini FAVÖK'ünün 11,5 katından işlem görüyor.
Revize edilen 11,00 $ fiyat hedefi, 2025 yılının ikinci çeyreği için öngörülen Son On İki Aylık (LTM) FAVÖK'ün 13,0 katına dayanmaktadır; bu, daha önce kullanılan 13,5 katından bir azalmadır.
Raporda ayrıca, Global Net Lease'in %14,6 getiriyi temsil eden hisse başına 1,10 dolarlık temettüsünün 2024 ve 2025 yılları için öngörülen Dağıtıma Hazır Fonlar (FAD) tarafından karşılanmasının beklendiği vurgulandı. Yapılan ayarlamalara rağmen, B.Riley hisse senedi üzerindeki Al notunu koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
B.Riley Global Net Lease'e ilişkin görünümünü revize ederken, daha kapsamlı bir analiz için InvestingPro'nun en son gerçek zamanlı verilerini dikkate almak çok önemlidir. Şirketin piyasa değeri 1,73 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da mevcut piyasada işletmenin ölçeğini yansıtıyor. Kârlılık konusundaki endişelere rağmen, -4,79 negatif F/K oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla -9,36 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı ile Global Net Lease aynı dönemde %66,67'lik önemli bir gelir artışı göstermiştir. Bu büyüme, 2024 yılının ilk çeyreğindeki %118,43'lük etkileyici çeyreklik gelir artışıyla da örneklenmektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini ve bunun da gelir büyümesi metrikleriyle uyumlu olduğunu gösteriyor. Ayrıca Global Net Lease, -%31,25'lik temettü büyümesi düşüşüne rağmen %14,61'lik temettü verimiyle hissedarlara önemli bir temettü ödüyor. Şirketin son on iki aydır kârlı olmadığını ve yüksek bir FVÖK değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir. Bu bilgiler, yatırımcıların Global Net Lease'in hisse senediyle ilişkili potansiyel riskleri ve ödülleri anlamalarına yardımcı olabilir.
Global Net Lease'in finansal verilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, yatırım kararlarınıza rehberlik edecek çok sayıda ek ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve analiziniz için çok önemli olabilecek 4'ten fazla InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirsiniz. Daha fazla bilgi edinmek ve bu özel tekliften yararlanmak için https://www.investing.com/pro/GNL adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.