Perşembe günü B.Riley, Donnelley Financial Solutions (NYSE:DFIN) için fiyat hedefini 66 $'dan 72 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Ayarlama, şirketin 1 Mayıs'ta piyasa açılmadan önce yayınlanması planlanan ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde yapıldı.
Firma, sonuçların sırasıyla 214,1 milyon dolar ve 50,1 milyon dolar olması beklenen hem gelir hem de düzeltilmiş FAVÖK için piyasa tahminleriyle uyumlu olacağını tahmin ediyor. Bu rakamlar, 213,1 milyon dolar gelir ve 50,8 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK şeklindeki konsensüs tahminlerine yakın.
Analistin Donnelley Financial Solutions'a ilişkin görünümü, şirketin uyumlulukla ilgili işinden, özellikle de önemli bir büyüme gösteren ve 2026 mali yılına kadar iki katına çıkması öngörülen yazılım bileşeninden etkileniyor. Bu segmentin geliri son yaklaşık dört yılda şimdiden iki katına çıkmıştır. Bununla birlikte, şirketin işlemlerle ilgili işi, 2022 mali yılının sonunda, işlemlerle ilgili piyasalardaki genel gerilemeyi yansıtarak, yıldan yıla yaklaşık %40'lık bir düşüş yaşadı.
2024 mali yılı için beklentiler, işlem hacimlerinde yıldan yıla %5'lik bir büyüme ve uyumluluk işlerinde %6'lık bir artış olarak belirlenmiştir. İlk çeyrekte işlemlerde hafif bir ardışık düşüş görülmesi muhtemeldir, ancak mali yılın geri kalanında bir toparlanma beklenmektedir.
Ayrıca, ArcSuite ve Active Disclosure ürünlerinde devam eden ivmenin, uyumlulukla ilgili yazılım işinde gelir artışını sürdürmesi beklenmektedir. Ancak, özel hissedar raporlarına yapılan yatırımlar FAVÖK büyümesini bir miktar etkilemiş olabilir.
Donnelley Financial Solutions'ın ilk çeyrek performansının, daha önce açıklanan 210 milyon ila 220 milyon dolar arasındaki gelir beklentisini karşılaması veya aşması ve düzeltilmiş FAVÖK marjının 20'li yılların ortalarında olması bekleniyor; bu da yaklaşık 53 milyon dolarlık bir düzeltilmiş FAVÖK anlamına geliyor. Şirketin yüksek marjlarla karakterize edilen güçlü yazılım segmentinin, anlaşma akışında mütevazı bir iyileşme beklense bile, genel büyüme ve karlılığı desteklemeye devam etmesi muhtemeldir.
Analist, sermaye piyasası işlem akışındaki durgunluğa rağmen, Donnelley Financial Solutions'ın borcunu azaltarak, baskı işlemlerini en aza indirerek, marjları artırarak ve öne çıkan iş birimi olarak yazılımı vurgulayarak kendini iyi konumlandırdığına inanıyor. Hisse senedi 2025 mali yılı tahmini EV/EBITDA değerinin yaklaşık 9 katından işlem görürken, çoklu genişleme potansiyeli bulunuyor. Bu durum, şirketin yüksek pazar payı ve marjlara sahip yazılım ürünlerindeki baskın konumuna ve anlaşma akışında bir toparlanma beklentisine bağlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
B.Riley'nin Donnelley Financial Solutions (NYSE:DFIN) için yaptığı son fiyat hedefi güncellemesi ışığında, şirketin mevcut finansal durumunu ve piyasa performansını göz önünde bulundurmak önemlidir. Piyasa değeri 1,92 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 23,34 olan DFIN, 4,76 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısı ile işlem görüyor. Bu, hisse senedinin defter değerine kıyasla primli bir şekilde değerlendiğini ve potansiyel olarak yatırımcı güvenini veya büyüme beklentileri için bir piyasa primini yansıttığını göstermektedir.
Performans açısından bakıldığında, DFIN son altı ayda toplam %26,95 getiri ile önemli bir fiyat artışı yaşadı ve 52 haftanın en yüksek fiyatının %98,26'sına yakın bir seviyeden işlem görüyor. Bu ivme, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğü InvestingPro İpucu ile uyumludur ve 2023'ün 4. çeyreğinden itibaren son on iki ay için 2,81 $'lık pozitif temel EPS (Devam Eden Operasyonlar) ile kanıtlanmıştır.
Daha fazla bilgi arayan yatırımcılar, şirketin son on iki ayda kârlı olması ve son beş yılda güçlü bir getiri göstermesi de dahil olmak üzere DFIN'in performansı hakkında daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. İlgilenenler için, abonelik ile erişilebilecek 7 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak kapsamlı bir analiz elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.