Salı günü JPMorgan, Boot Barn Holdings Inc. (NYSE: BOOT) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini 115 dolardan 125 dolara yükseltirken hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Firma, Boot Barn'ın 20 milyar dolarlık parçalı batı ve iş kıyafetleri pazarındaki lider konumunu vurgulayarak, şirketin istikrarlı marj iyileşmesi ve FVÖK marjı genişlemesi potansiyeline dikkat çekti.
Sektöründe en iyi oyuncu olarak kabul edilen Boot Barn, satışlarının yaklaşık %90'ını tam fiyattan gerçekleştiriyor ve iş kıyafetlerinde %30'luk bir ürün çeşitliliğine sahip.
Şirketin niş konumu ve mağazalarının hedef niteliği, büyüme stratejisini destekleyen farklılaştırıcılar olarak görülüyor.
JPMorgan, %3-5'in üzerinde aynı mağaza satışları ve %10'un üzerinde metrekare büyümesi beklentileriyle Boot Barn'dan istikrarlı bir üst düzey performans bekliyor ve bu da %20 veya daha yüksek bir EPS büyüme profiline dönüşebilir.
Firmanın analizi, Boot Barn'ın düşük sabit maliyet engellerinin yardımıyla zaman içinde ticari marj iyileştirme yolunda ilerlediğini ve bunun gelecekte %10 veya daha fazla bir EBIT marjı artışına katkıda bulunacağını öne sürüyor. Bu iyimser görünüm şirketin güçlü satış performansına ve genişleme stratejisine dayanmaktadır.
JPMorgan ayrıca, salgın sonrası ortamda Boot Barn'ın işi için birkaç potansiyel rüzgar tanımlıyor. Bunlar arasında sıradanlaşma eğilimi, pazar payında hızlanma ve petrol ve gaz sektörlerinin yanı sıra rodeo ve Western etkinliklerinde toparlanma yer alıyor ve bunların hepsi şirketin performansını daha da artırabilir.
Revize edilen fiyat hedefi, Boot Barn'ın bu fırsatlardan yararlanma ve finansal büyüme ve pazar liderliği yörüngesini sürdürme yeteneğine olan güveni yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.