Pazartesi günü Oppenheimer, Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) hisseleri için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 4.200 $'dan 4.600 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Firma, yüksek talep ortamındaki güçlü performans nedeniyle Booking Holdings'in ikinci çeyrek beklentilerini aşacağını öngörüyor.
Yatırımcılar arasındaki tartışma, Booking Holdings 2024 yılı için rezerve edilen yaklaşık 1,1 milyar geceye yaklaşırken ve büyüme oranlarının orta ila yüksek tek haneli aralıkta istikrar kazanması beklenirken uygun fiyat-kazanç (F/K) oranına odaklanıyor.
Oppenheimer, Booking Holdings'in artan doğrudan trafiğinin Google'ın platformundaki değişikliklere maruz kalmasını azalttığını ve potansiyel olarak konaklama sektöründeki diğer endüstri liderlerine benzer bir F/K katsayısını garanti ettiğini öne sürüyor.
Marriott (MAR), Hilton (HLT) ve Hyatt (H) gibi karşılaştırılabilir şirketler şu anda 2024 ve 2025 tahmini kazançlarına göre sırasıyla 32,6 ve 28,6 ortalama F/K çarpanlarıyla işlem görüyor. Buna karşılık, Booking Holdings aynı dönemler için tahmini kazançlarının 23 katı ve 20 katı gibi daha düşük bir katsayı ile işlem görmektedir.
Oppenheimer, daha zorlu karşılaştırmalar nedeniyle üçüncü çeyrek için rezervasyon yapılan gecelerde bir yavaşlama beklentisine rağmen, Booking Holdings'in 2024 yılı için kazanç beklentisinde %14'lük büyümeyi aşabilecek potansiyel bir artış öngörüyor. Bu iyimserlik kısmen pazarlama verimliliğinin artmasına dayanıyor.
Revize edilen 4.600 dolarlık fiyat hedefi, şirketin gelecekteki performansına ve pazardaki konumuna duyulan güveni yansıtan 2025 yılı tahmini kazançlarının 23 katına dayanıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Booking Holdings birden fazla analist ayarlamasının odak noktası oldu. B.Riley, güçlü iş temellerini ve gelirde piyasanın üzerinde büyüme potansiyelini gerekçe göstererek şirket için fiyat hedefini 4.900 dolara yükseltti. Benchmark da şirketin hisselerini Tut'tan Al'a yükseltti ve şirketin çeşitli küresel pazarlarda artan direncine dayanarak 4.700 $'lık yeni bir fiyat hedefi belirledi.
Barclays da Booking Holdings için fiyat hedefini güçlü performansa atıfta bulunarak 4.300 dolara yükseltti. BTIG nötr duruşunu korudu ve önümüzdeki çeyrek için yaklaşık %7'lik bir oda gecesi büyümesi öngördü.
Erste Group, Booking Holdings'in yüksek işletme marjını ve güçlü küresel varlığını överek satın alma notunu yükseltti. Argus da Booking Holdings için fiyat hedefini 4.342 dolara yükselterek online seyahat şirketlerine yönelik olumlu bakış açısını ve şirketin Avrupa'daki güçlü varlığını yansıttı.
Booking Holdings'in son finansal gelişmeleri arasında oda gecelemesinde %9'luk bir artış ve gelirde %17'lik bir artış yer alıyor ve 2024'ün ilk çeyreğinde 4,4 milyar dolara ulaştı. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ü de %53 artarak yaklaşık 900 milyon dolara ulaştı. Yine de şirket, jeopolitik sorunlar nedeniyle önümüzdeki çeyrekte oda gecesi büyümesinde bir yavaşlama öngörüyor. Bunlar yatırımcıların farkında olması gereken son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.