Salı günü BofA Securities, Çin merkezli üst düzey bir elektrikli araç (EV) markası olan ZEEKR Intelligent Technology (NYSE: ZK) hisselerini Satın Al derecelendirmesi ve 35,00 $ fiyat hedefi ile kapsamaya başladı. Yeni fiyat hedefi, şirketin mevcut işlem seviyesinden %37'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor.
Firmanın analisti, ZEEKR'deki olumlu görünüm için, 2024'ten 2026'ya kadar gelirde beklenen %27'lik yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) da dahil olmak üzere çeşitli faktörleri gösterdi. Markanın kârlılığının 2026 yılında başlaması ve aynı dönemde tahmini %31'lik hacim YBBO ile desteklenmesi bekleniyor. Öngörülen büyüme, ZEEKR'nin sağlam ürün boru hatları ve üstün müşteri değer önerisi ile desteklenmektedir.
BofA Securities, hacim artışına ek olarak, ZEEKR için brüt kar marjının (GPM) 2023 yılında %13,3'ten 2026 yılında %16,1'e yükseleceğini öngörüyor. Bu iyileşmenin artan faaliyet kaldıracı, ölçek etkileri ve ZEEKR'nin ana şirketi Geely Group ile sinerji ile desteklenmesi bekleniyor.
BofA Securities tarafından belirlenen 35 $ fiyat hedefi, indirgenmiş nakit akışı (DCF) ve EV/satışlar (2024) değerleme yöntemlerinin ortalamasına dayanıyor. Firma, ZEEKR'nin şu anda 2024 EV/satışlarının 0,7 katından işlem gördüğünü ve bunun 0,8 kat olan emsallerinin ortalamasının altında olduğunu belirtti.
Bununla birlikte analist, ZEEKR'nin performansını etkileyebilecek potansiyel risklere de dikkat çekti. Bunlar arasında zayıf makroekonomik ortam, yeni modellerin başarısız olma olasılığı, yoğunlaşan rekabet ve kötüleşen fiyatlandırma ortamı yer alıyor. Bu faktörler şirketin büyüme ve kârlılık projeksiyonları için zorluk teşkil edebilir.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities, ZEEKR Intelligent Technology'nin gelecek vaat eden geleceğine ışık tutarken, InvestingPro verileri ve ipuçları, bu üst düzey elektrikli araç oyuncusunu düşünen yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. ZEEKR'nin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda yaklaşık %62'lik önemli gelir artışı, şirketin rekabetçi otomobil endüstrisindeki hızlı büyümesinin altını çiziyor. Kârlılıktaki zorluklara rağmen, -%15,83'lük faaliyet geliri marjı ile şirketin yüksek hissedar getirisi, hissedar getirilerine bakan yatırımcılar için olumlu bir sinyaldir.
InvestingPro İpuçları, ZEEKR hisselerinin şu anda aşırı alım bölgesinde olmasına rağmen, şirketin Otomobil sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu öne sürüyor. Buna ek olarak, yatırımcılar ZEEKR'nin orta düzeyde bir borçla çalıştığını ve son on iki ayda kârlı olmadığını bilmelidir. ZEEKR'nin düzenli gelir arayanlar için yatırım kararlarını etkileyebilecek bir temettü ödememesi de dikkat çekicidir.
Piyasa değeri 6,34 milyar dolar olan ve mevcut kârlılık eksikliğini yansıtan negatif F/K oranına sahip ZEEKR'nin mali durumu, güçlü yönler ve zorlukların bir karışımıdır. Şirketin 25,20 $ olan önceki kapanış fiyatı, şu anda InvestingPro Adil Değer tahmini olan 19,3 $'ın altında ve bu da düzeltme potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen yatırımcılar InvestingPro'da ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanın ve InvestingPro 'nun sunduğu tüm ipuçlarını ve içgörüleri keşfedin - burada paylaşılanların ötesinde birkaç ipucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.