Salı günü BofA Securities, CME Group (NASDAQ: CME) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 215 $'dan 209 $'a düşürürken, firma hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Düzeltme, 2024 yılının ilk çeyreği ile 2024 ve 2025 yıllarının tamamı için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin revize edilmesinin ardından geldi ve değişikliğin birincil nedeni olarak oran oynaklığındaki düşüş gösterildi.
BofA Securities analisti, ilk çeyrek EPS tahmininin değişmeyerek 2,48 $ olarak kaldığını, 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin tam yıl tahminlerinin ise daha önceki 9,91 $ ve 10,22 $ tahminlerinden sırasıyla 9,76 $ ve 9,96 $ olarak revize edildiğini belirtti. Bu revizyon, yakın vadede güçlü doğal gaz hacmiyle bir miktar dengelenen kur oynaklığındaki düşüşe bağlanıyor.
CME Group, 2024'ün ilk çeyreğinde muhtemelen El Niño etkileri nedeniyle öngörülemeyen hava koşullarından bir destek gördü. Şirketin mısır, soya ve buğday gibi emtiaları içeren tarım kompleksi daha dirençli kabul edildiğinden, hava koşullarının spekülasyonlar üzerindeki etkisi, CME'nin hava koşullarına bağlı önemli kazançlar elde ettiği enerji kompleksine kıyasla daha az belirgin oldu. Genel işlem hacimleri bir önceki çeyreğe göre %12 artarken, doğal gaz hacimleri bir önceki çeyreğe göre %20'lik kayda değer bir artış gösterdi.
Analist, enerji hacimlerindeki yakın vadeli artışa rağmen, uzun vadeli faiz oranı vadeli işlem hacimlerinin düşmesini bekliyor. Piyasa oynaklığını ölçen MOVE Endeksi Mart ayında son iki yılın en düşük seviyesini gördü. Güçlü kredi ihracı ilk çeyrekte azalan spekülatif faaliyetin etkisini hafifletmeye yardımcı olsa da, analist düşük volatilitenin ilerleyen dönemde işlem hacimleri için zorluklar yaratacağını öngörüyor.
Ayrıca, CME Group ilk çeyrek için çeşitli fiyat ayarlamaları açıkladı. Bunlar arasında işlem ücreti fiyatlandırmasında öngörülen %1,5-2'lik bir artış, piyasa verisi fiyatlandırmasında %3-5'lik bir artış ve gayri nakdi teminat ücretlerinde çeyrekten çeyreğe yaklaşık 12 milyon dolarlık bir destek sağlayacağı tahmin edilen 3 baz puanlık bir artış yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar BofA Securities'in CME Group için revize ettiği fiyat hedefini sindirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. CME Group'un piyasa değeri, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtan 76,33 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Şirketin mevcut hisse fiyatının hisse başına kazancına oranının bir ölçüsü olan F/K oranı 24'tür ve bu da yatırımcıların kazanç potansiyeli için prim ödemeye istekli olduğunu göstermektedir. Bu, InvestingPro'nun CME'nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğü yönündeki tavsiyesiyle uyumludur.
Buna ek olarak, CME Group'un hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü büyümesindeki etkileyici geçmişi, temettülerini 5 yıl üst üste artırması ve 22 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ile açıkça görülmektedir. Bu taahhüt, gelir arayan yatırımcılar için cazip olan ve son veriler itibariyle %4,65 olan sağlıklı temettü getirisi ile de desteklenmektedir. Bu arada, şirketin son on iki aydaki gelir artışı %11,19'dur ve bu da olumlu bir finansal gidişata işaret etmektedir.
InvestingPro, CME Group hakkında daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için bir dizi ipucu ve metrik sunuyor. Şirketin kârlılığı ve geçmiş getiri performansı hakkındaki tahminler de dahil olmak üzere altı InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi optimize etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/CME adresinden InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.