BofA Securities, Plains All American (NASDAQ: PAA) için takibi Nötr derecelendirme ile yeniden başlattı ve 18,00 dolar fiyat hedefi belirledi.
BofA Securities, kapsama almasında şirketin Permian Havzası'na önemli maruziyetini vurguladı ve FAVÖK'ünün yaklaşık %60'ının bölgedeki toplama ve ham petrol boru hatlarından kaynaklandığını belirtti.
Firma, Plains All American'ın finansal performansının Permian Havzası'nın büyümesiyle yakından ilişkili olduğunu ve bunun ham petrol fiyatlarındaki dalgalanmalardan etkilenebileceğini not etti.
Daha zayıf bir ham petrol fiyat ortamı, bölgede daha yavaş büyümeye yol açabilir ve bu da şirketin faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârını (FAVÖK) etkileyebilir.
Ayrıca, BofA Securities Plains All American için ham petrol boru hatlarının yeniden sözleşmelendirilmesi konusunda potansiyel bir zorluğa işaret etti. Firma, bu sürecin 2025'in üçüncü çeyreğinden 2026'ya kadar yaklaşık 200 milyon dolarlık gelir azalmasına neden olabileceğini öngörüyor. Bu beklenen düşüş, özellikle Permian Havzası'nın düşük petrol fiyatları nedeniyle daha yavaş gelişme göstermesi durumunda, herhangi bir büyüme kazanımını potansiyel olarak dengeleyebilir.
Diğer son haberlerde, Plains All American Pipeline, 674 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile beklentileri aşan güçlü bir 2024 ikinci çeyrek performansı rapor etti. Bu, şirketin 2024 tam yıl FAVÖK rehberliğini 75 milyon dolar artırmasına yol açtı.
Ek olarak, Plains All American Pipeline, mevcut kredi imkanlarının vade tarihlerini uzatarak kredi anlaşmalarında stratejik değişiklikler yaptı. Goldman Sachs, şirket hisseleri için Sat derecelendirmesini korudu ve fiyat hedefini 17,00 dolarda sabit tuttu. Firmanın analizi, piyasanın şirketin 2024 üçüncü çeyrek kazançlarını beklediği ve 665 milyon dolarlık bir FAVÖK tahmini olduğu bir dönemde geliyor.
Öte yandan, ilişkili bir kuruluş olan Plains GP Holdings, Oryx ile umut verici bir ortak girişime girdi ve Stifel'in bu hamlenin şirketin uzun mesafeli boru hatlarını gelecekte artıracağını bekliyor. Sonuç olarak, Stifel Plains GP Holdings için fiyat hedefini 23,00 dolara yükseltti ve Al derecelendirmesini korudu.
InvestingPro Görüşleri
BofA Securities'in analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Plains All American'ın finansal durumu hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 12,25 milyar dolar ve 15,85 F/K oranı ile bazı sektör emsallerine kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, BofA'nın Nötr derecelendirmesiyle uyumlu olup, hisse senedinin mevcut beklentiler ve zorluklar göz önüne alındığında adil fiyatlanmış olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Plains All American'ın 3 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve mevcut temettü veriminin %7,27 olduğunu vurguluyor. Son on iki aydaki %18,69'luk temettü büyüme oranıyla birlikte bu önemli getiri, BofA raporunda belirtilen potansiyel zorluklara rağmen gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Şirketin 2024 ikinci çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 49,7 milyar dolar olup, 2024 ikinci çeyrekte üç aylık gelir büyümesi %11,47 olarak gerçekleşti. BofA'nın belirttiği ham petrol boru hatlarının yeniden sözleşmelendirilmesindeki zorluklara rağmen bu büyüme, Plains All American'ın operasyonlarında direnci gösteriyor.
Plains All American'ın beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 12 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.