Perşembe günü BofA Securities, PVH Corp (NYSE:PVH) hisselerine olan güvenini gösterdi ve hazır giyim şirketinin fiyat hedefini 122 dolardan 144 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi.
Firmanın iyimserliği, PVH'nin beklentileri aşan ilk çeyrek kazançlarının ardından geldi. BofA, şirketin uzun vadeli marj fırsatlarını ve toptan satışların sıfırlanmasının ardından iyileşen Avrupa trendlerini olumlu görünümün temel etkenleri olarak vurguladı.
PVH'nin ilk çeyrekteki düzeltilmiş hisse başına kazancı (EPS), kısmen güçlü satışların teşvik ettiği toptan sevkiyatlardaki artış, giderlerin bir kısmının ilk çeyrekten ikinci çeyreğe kaydırılması ve azalan vergi ve faiz giderleri nedeniyle analist tahminlerinin üzerinde gerçekleşti.
BofA, kazançlardaki artış ve ikinci çeyrekteki güçlü beklentilere yanıt olarak PVH'nin 2024 mali yılı EPS tahminini 0,50 dolar artırarak 11,30 dolara yükseltti.
BofA'nın 144 dolarlık yeni fiyat hedefi, 2025 mali yılı için faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârın 8,5 katı ileriye dönük işletme değerini (EV/EBITDA) yansıtıyor. Bu değerleme, PVH'nin uzun vadeli ortalamasıyla tutarlıdır ve değerleme yılında ileriye doğru bir dönüşü hesaba katmaktadır.
Firmanın analizi, PVH'nin finansal sağlığının ve piyasa konumunun sağlam kalmasının beklendiğini ve bunun da yükseltilen fiyat hedefinin arkasındaki gerekçeyi desteklediğini gösteriyor.
PVH'nin ilk çeyrek performansı, Tommy Hilfiger ve Calvin Klein gibi markalardan oluşan portföyüyle tanınan şirket için olumlu bir ivmeye işaret ediyor.
Şirketin stratejik gider yönetimi ve ikinci çeyrekte güçlü performansın devam edeceği beklentisi BofA Securities'in olumlu değerlendirmesine katkıda bulundu.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, özellikle Avrupa operasyonlarına ve marj genişletme çabalarına dikkat ederek, PVH'nin perakende ortamındaki ilerlemesini izleyecekler. BofA Securities tarafından güncellenen fiyat hedefi, PVH'nin yakın ve orta vadedeki potansiyel gidişatının finansal bir göstergesi olarak hizmet ediyor.
InvestingPro Analizleri
BofA Securities, PVH Corp için fiyat hedefini şirketin güçlü ilk çeyrek kazançlarıyla uyumlu olarak yükseltirken, InvestingPro verileri ve ipuçları hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. PVH yönetimi, yüksek hissedar getirisini tamamlayan agresif hisse geri alımları yoluyla güvenini gösterdi. Dahası, şirketin finansalları, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %58,94'lük etkileyici brüt kâr marjları gösteriyor ve BofA'nın uzun vadeli marj fırsatlarına ilişkin olumlu bakış açısını destekliyor.
PVH, 10,61 F/K oranı ve aynı dönem için daha da cazip olan 9,82 düzeltilmiş F/K oranı ile piyasada olumlu bir şekilde değerleniyor gibi görünüyor. Ayrıca, şirketin hisse senedi fiyatı son bir hafta içinde %7,64'lük bir fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri sağladı ve piyasanın son gelişmelere verdiği tepkinin altını çizdi. Analistler iyimserliklerini koruyor, bu yıl için kârlılık öngörüyor ve PVH'nin 54 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü, bunun da finansal dayanıklılığının ve hissedarlara olan bağlılığının bir kanıtı olduğunu belirtiyor.
Daha derine inmek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/PVH adresinden erişilebilecek 9'un üzerinde ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçları, kazanç revizyonları, hisse senedi fiyat oynaklığı ve şirketin likidite durumu gibi faktörlere ilişkin içgörüler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınıza ışık tutacak zengin veri ve analizlerin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.