Cuma günü BofA Securities, lüks ev mobilyaları perakendecisi Restoration Hardware (NYSE: RH) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 375 dolardan 325 dolara revize etti. Fiyat hedefindeki indirime rağmen firma, şirketin hisseleri üzerindeki Al notunu korudu.
Ayarlama, şirketin farklı sonuçlar ortaya koyan ilk çeyrek sonuçlarının ardından yapıldı. Restoration Hardware, yeni ürün serilerinin ilk performansından duyduğu memnuniyeti dile getirerek tüm yıl için beklentilerini teyit etti.
Şirket, kaynak kitap tirajının iki katına çıkmasının, şimdiye kadarki en büyük ürün lansmanının ve galeri açılışlarındaki önemli artışın - bir önceki yıl 12 olan mağaza sayısına 48 mağaza ayı eklenmesinin - yıl ilerledikçe gelir ve marjları artıracağını öngörüyor.
Bununla birlikte, şirketin yılın ilk yarısındaki performansı beklentileri karşılamadı ve en yüksek talebin 2024'ün sonlarında veya 2025'in başlarında gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Restoration Hardware ayrıca Mart ayındaki son kazanç çağrısına kıyasla makroekonomik ortam konusunda daha temkinli bir duruş benimsedi.
Görünümdeki bu değişim, tüm yıl beklentilerine ulaşmada artan baskı ve potansiyel riske işaret ediyor ve BofA Securities'in tahminlerini ve fiyat hedefini buna göre revize etmesine yol açıyor. Yeni fiyat hedefi, daha önce 17 kat iken, 2025 yılı için öngörülen hisse başına kazancın 16 katı olarak belirlendi.
BofA Securities analisti, tahminlerin ve fiyat hedefinin düşürülmesine dikkat çekerek, şirketin büyümeyi sürdürme ve marjları iyileştirme stratejisine olan güvenini vurguladı. Firma, temkinli makroekonomik görünüme ve tahminlerde yapılan ayarlamalara rağmen, Restoration Hardware'in potansiyeline olan güvenini yineliyor ve bu da Satın Al notunun korunmasına yansıyor.
Son zamanlarda çıkan diğer haberlerde, Restoration Hardware analistlerin dikkatini çekti ve KeyBanc ekonomik ve rekabetçi zorlukların ortasında Sektör Ağırlığı notunu korudu.
Şirketin ilk çeyrek sonuçlarının beklentileri karşılamamasına rağmen, yönetim yeni mağaza açılışları ve ürün genişletmeleri gibi stratejik girişimlerle desteklenen yılın ikinci yarısında talebin hızlanacağı konusunda iyimser. Ancak KeyBanc, 2024 ve 2025 yılları için mevcut konsensüsten önemli ölçüde daha düşük hisse başına kazanç öngörüyor.
Restoration Hardware de ilk çeyrekte hisse başına 0,40 dolar zarar açıklayarak analistlerin beklentilerinin altında kaldı, ancak 727 milyon dolar gelir bildirdi. Telsey Advisory Group ve Baird, hayal kırıklığı yaratan kazanç raporunun ardından şirket için fiyat hedeflerini düşürdü. Şirket, 2024 yılının 2. çeyreği için %3-4 arasında bir gelir artışı ve %11 ile %12 arasında bir faaliyet marjı öngörüyor.
Restoration Hardware, 2024 mali yılı görünümünü yeniden teyit ederek yılın ilerleyen dönemlerinde beklenen performans artışlarına işaret etti. Zorlu konut piyasasına rağmen şirket, Waterworks markasını genişletmek, yeni Tasarım Galerileri açmak ve lüks deneyimlere girişmek gibi önemli girişimlerle iş trendleri konusunda iyimserliğini koruyor. Bunlar şirketin faaliyetlerindeki son gelişmeler.
InvestingPro İçgörüleri
Restoration Hardware (RH) zorlu bir ekonomik ortamda ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı ölçümleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sunuyor. Piyasa değeri 4,34 milyar dolar olan RH'nin değerlemesi, şu anda 68,24 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısını yansıtıyor. Ancak, 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranının daha ılımlı bir 35,47 olması dikkat çekicidir. Bu durum, yatırımcıların şirketin ürün yelpazesini genişletme ve galeri açılışlarını artırma gibi stratejik girişimleriyle uyumlu olarak gelecekte daha yüksek kazançlar beklediğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, RH'nin önemli bir borç yüküyle faaliyet göstermesine rağmen, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun şirketin beklentilerine olan güvene işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca analistler, RH'nin son on iki aydaki kârlı geçmişinin bir devamı olarak bu yıl da kârlılığını koruyacağını tahmin ediyor. Performans açısından bakıldığında şirket, hissedarlarına temettü ödememesine rağmen son beş yılda güçlü bir getiri sağladı.
Restoration Hardware'in beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. RH için 6 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/RH adresinden erişilebilir. Bu bilgilerden en iyi şekilde yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.