Çarşamba günü, BofA Securities Option Care Health (NASDAQ: OPCH) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisse senedini Al'dan Nötr'e düşürdü ve hedef fiyatı önceki 43 dolardan önemli ölçüde azaltarak 29 dolara indirdi. Bu karar, şirketin 2025 görünümü konusundaki temkinli duruşunu, özellikle de portföyündeki önemli bir ürün olan Stelara'nın brüt kar marjı üzerindeki potansiyel baskıları dikkate alarak verildi.
Option Care Health'in son finansal sonuçları beklentilerle uyumluydu ve mevcut tedarik sıkıntılarına rağmen 2024 FAVÖK tahmini büyük ölçüde değişmedi. Ancak şirket, 2025 görünümü konusunda endişe duyduğunu belirterek, Stelara'nın brüt kar marjları üzerinde önemli bir baskı olasılığına dikkat çekti. Planlanan değişiklikler konusunda müzakereler devam ediyor, ancak şirket potansiyel etkiyi belirleyememiş durumda ve bu da bir belirsizlik hissine yol açıyor.
BofA Securities'tan analist, tedarik sıkıntıları nedeniyle 2024 FAVÖK tahminini biraz düşürdü ve brüt kar marjı baskısını varsayarak 2025/26 için daha düşük rakamlar öngördü. Nötr'e düşürme, şirketin 2025 FAVÖK'ü çevresindeki bu belirsizliği yansıtıyor.
Buna rağmen analist, Option Care Health'in uzun vadeli üst düzey büyümesini sürdüreceğini öngörüyor ve Stelara'nın şirketin portföyündeki son önemli markalı ürün olduğunu, bu durumun ek biyobenzer geçişleri riskini azaltabileceğini belirtiyor.
29 dolarlık yeni fiyat hedefi, önceki 16,8 kattan düşürülen, tahmini 2025 düzeltilmiş FAVÖK'ün 12,2 katına dayalı revize edilmiş bir çarpana dayanıyor. Bu ayarlama, şirketin finansal tahminlerine yönelik riskleri hesaba katıyor. Buna karşılık, BTSG'nin Stelara'ya maruz kalması minimal düzeyde olup gelirin sadece %0,5'ini temsil ediyor, bu da analistin BTSG için Al notunu tekrarlamasına yol açtı.
Diğer son haberlerde, Option Care Health Inc. organik büyüme girişimleri nedeniyle %17'lik gelir artışı göstererek 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans rapor etti. Tedarik zinciri aksaklıkları ve Helene Kasırgası'nın etkisiyle karşı karşıya kalmasına rağmen şirket, güçlü bir nakit akışını korumayı başardı ve çeyreği 483 milyon dolar nakit ile kapattı.
Option Care Health ayrıca 115,6 milyon dolara ulaşan düzeltilmiş FAVÖK rapor etti ve 2024 gelirinin 4,9 milyar dolar ile 4,95 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Şirket yönetimi, hisse geri alımları ve potansiyel birleşme ve satın almalar dahil olmak üzere sermaye dağıtım stratejilerini aktif olarak araştırıyor.
Önemli gelişmeler arasında, büyük bir infüzyon sağlayıcısının belirli tedavilerden çıkması, Option Care Health için büyüme fırsatları sunuyor. Yönetim ayrıca, nadir ve yetim ilaçlar, onkoloji ve infüzyon tedavilerine odaklanarak, ilaç hattı ve stratejik ortaklıklar konusunda iyimserliğini dile getirdi.
Ancak, tedarik zinciri sorunları nedeniyle IV torba sıkıntıları gibi yeni hasta alımını ve akut terapi sektörlerini etkileyen zorluklar devam ediyor. Ek olarak, Enflasyon Azaltma Yasası'nın ilaç fiyatlandırma değişikliklerinin 2025'te finansal sonuçları etkilemesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Option Care Health'in (NASDAQ: OPCH) mevcut durumuna ek bağlam sağlıyor. BofA Securities'ın düşürmesine rağmen, şirket 20,04'lük bir F/K oranını koruyor, bu da kazançlarına göre hala ılımlı bir seviyede değerlendiğini gösteriyor. Şirketin son on iki ayda %11,07 ve en son çeyrekte %14,79'luk gelir büyümesi, analistin uzun vadeli üst düzey büyüme beklentisiyle uyumlu olarak devam eden genişlemeyi gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Option Care Health'in son on iki ayda karlı olduğunu ve analistlerin bu yıl da karlılığın devam edeceğini öngördüğünü vurguluyor. Bu, gelecekteki brüt kar marjları hakkında ortaya çıkan endişelere rağmen şirketin finansal istikrarını destekliyor. Ek olarak, hisse senedi 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da şirketin uzun vadeli beklentilerine inanan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
InvestingPro'nun Option Care Health için 7 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da son gelişmeler ışığında hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor. Bu öngörüler, şirketin 2025 görünümü ve Stelara'nın brüt kar marjı baskılarının potansiyel etkisi etrafındaki belirsizlik göz önüne alındığında özellikle değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.