Çarşamba günü BofA Securities, MSCI Inc. (NYSE:MSCI) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 530$'dan 425$'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerindeki Underperform notunu yineledi. Revizyon, MSCI'ın yüksek sayıda iptal ve bunun sonucunda hisselerin değer kaybına uğradığı zorlu ilk çeyreğinin ardından geldi.
BofA Securities analisti, Credit Suisse ve UBS birleşmesinin etkilerinin büyük ölçüde absorbe edilmesiyle 2024'ün ilk çeyreğinin MSCI için yakın vadede en düşük nokta olmasının beklendiğini, ancak MSCI'ın aktif yönetici müşteri tabanından devam eden zorlukların beklendiğini belirtti. Sonuç olarak, fiyat hedefi 425$'a düşürülmüştür; bu da revize edilmiş 2025 hisse başına kazanç (EPS) tahmini olan 16,06$'ın 26,5 katına tekabül etmektedir ve önceki tahmin olan 16,36$'dan daha düşüktür.
Bu yeni değerleme katsayısı MSCI'ın son beş yıldaki ortalamasından daha düşük olmakla birlikte, 2014-2018 yılları arasındaki işlem aralığına kıyasla hala bir primi temsil ediyor. Analist, Bilgi Hizmetleri hisse senetlerinin 2019'dan bu yana genel bir yeniden yükseliş gördüğünü, MSCI'ın yeniden yükselişinin ağırlıklı olarak ESG tekliflerine duyulan coşkudan kaynaklandığını belirtti. Ancak, yakın vadede ESG işinin MSCI'ın gelir artışına önemli bir katkıda bulunması beklenmiyor.
Firmanın MSCI'a yönelik duruşu temkinli olmaya devam ediyor ve Underperform notu değişmedi. Daha düşük fiyat hedefi, son gelişmeler ve daha geniş endüstri bağlamı ışığında beklentilerin yeniden ayarlanmasını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
MSCI Inc. şirketinin BofA Securities tarafından yeniden değerlendirildiği şu günlerde, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha derin bir bakış sunuyor. MSCI'ın piyasa değeri 35,33 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunurken, şirket 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık verilere göre 34,42 gibi yüksek bir F/K oranına sahip. Bu yüksek katsayı, son dönemde yaşanan aksaklıklara rağmen piyasanın MSCI'ın büyüme beklentilerine duyduğu uzun vadeli güvenin bir göstergesi olabilir.
Kârlılık açısından bakıldığında, MSCI aynı dönemde %82,34'lük brüt kâr marjı ile dayanıklılık göstermiş, bu da verimli operasyonları ve güçlü pazar konumunu yansıtmıştır. Ayrıca, MSCI %54,82'lik faaliyet geliri marjı ile geliri kâra etkin bir şekilde dönüştürme becerisini sergilemektedir.
InvestingPro İpuçları, MSCI'ın temettüsünü 11 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme taahhüdüne işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da uzun vadeli pozisyon arayan yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası sunabilir. MSCI'ın potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor; yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim için INVTROZEL1A kupon koduyla erişilebilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.