Çarşamba günü BofA Securities, Mattel Inc. (NASDAQ: MAT) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 25 dolardan 26 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Ayarlama, Mattel'in beklenenden daha dar bir düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) kaybı ve önemli brüt kar marjı büyümesi gösteren ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor.
Mattel, BofA Securities'in 0,12 dolarlık zarar tahminini aşarak ilk çeyrek için 0,05 dolarlık düzeltilmiş EPS zararı bildirdi. Bu performans büyük ölçüde %48,3'lük brüt kar marjı artışına bağlandı ve tahmin edilen %44,0 oranını aştı. Marjlardaki iyileşme, azalan envanter yönetimi maliyetleri, maliyet deflasyonu ve şirket genelindeki tasarruflardan kaynaklandı.
Şirketin marka portföyünde farklı sonuçlar elde edilirken, Hot Wheels brüt faturalarda %5'lik bir artışla başı çekti. Buna karşılık, Barbie ve Fisher-Price markaları brüt fatura büyümesi açısından yatay sonuçlar bildirdi. BofA Securities, Mattel için 2024 EPS tahminini 1,40 $'dan 1,44 $'a revize etti ve bu görünümü etkileyen birkaç faktör var.
Revize edilen tahmin, Mattel'in bir önceki yıl kanal stoklarını eritmesi nedeniyle ikinci çeyrekte %2'lik bir satış artışı içeriyor. Ancak, 2023'ün üçüncü çeyreğinde brüt faturalarda %17'lik bir artış görülen bir önceki yılın güçlü Barbie satışlarıyla yapılan zorlu karşılaştırmalar nedeniyle üçüncü çeyrek satışlarında %3'lük bir düşüş bekleniyor.
Dördüncü çeyrekte, daha zorlu bir perakende takvimine rağmen, tatil sezonunda önemli markalar için beklenen hisse kazanımları ve perakende raf genişletmeleri ile satışların nispeten sabit kalması bekleniyor.
26$'lık yeni fiyat hedefi, önceki 2024 kazanç tahmininin 18 katına kıyasla, 2025 hisse başına kazanç tahmininin 16-17 katına dayanıyor. Bu değerleme Mattel'in gelecekteki performansına ve stratejik girişimlerine olan güveni yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
BofA Securities'in olumlu değerlendirmesinin ardından, Mattel Inc. şirketinin mali sağlığı ve piyasa performansı, şirketin mevcut durumu hakkında daha fazla fikir vermektedir. Şirketin piyasa değeri 6,76 milyar dolar olup sektördeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Mattel orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklarını koruyabiliyor, bu da şirketin mali yönetimindeki çevikliğine katkıda bulunabilir. Buna ek olarak, analistler Mattel'in kârlılığı konusunda iyimserler ve şirketin bu yıl kârlılığını koruyacağını öngörüyorlar; bu görüş şirketin son on iki aydaki performansıyla da destekleniyor.
F/K oranı 22,73 ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 20,53 olan Mattel'in değerleme ölçütleri, yatırımcıların kazanç artışı beklediğini gösteriyor. Şirketin aynı dönemdeki brüt kâr marjı, son çeyrek raporunda vurgulanan brüt kâr marjı büyümesiyle uyumlu olarak %48,67 gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Dahası, Mattel'in işine yeniden yatırım yapma taahhüdü açıktır, çünkü şu anda hissedarlara temettü ödememektedir ve potansiyel olarak gelecekteki genişleme ve ürün geliştirme için alan sunmaktadır.
Mattel'in finansal sağlığı ve performans ölçütleri hakkında daha derin bilgi edinmek isteyen yatırımcılar InvestingPro'da Mattel'e özel ek InvestingPro İpuçlarını keşfedebilirler. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Mattel'in yatırım potansiyelinin daha kapsamlı bir analizini sunan toplam 5 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.