Çarşamba günü BofA Securities, Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) görünümünde ayarlamalar yaparak hisse fiyat hedefini $85.00'dan $75.00'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Bu revizyon, kardiyoloji alanındaki kilit kanaat önderlerinin (KOL), Cytokinetics'in rekabetçi konumu ve Camzyos ürününün gerçek dünya kanıtlarına (RWE) dayalı potansiyel performansına ilişkin belirsizlikleri vurgulayan görüşlerini takip ediyor.
Firmanın güncellenmiş modeli artık Cytokinetics'in ürünü aficamten için %65 ve Camzyos için %35'lik bir nihai pazar dağılımı varsayıyor. Bu değişiklik, daha önce öngörülenden daha yavaş bir ilk satış artışıyla birlikte geliyor. Buna rağmen, 2030 yılı için genel tahmin, önceki tahmin olan 2,1 milyar dolardan 2,3 milyar dolara mütevazı bir artış gösterdi. Bununla birlikte, 2027 için ilk satış görünümü 714 milyon dolardan 663 milyon dolara düşürüldü.
BofA Securities ayrıca Cytokinetics için ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini (WACC) %7'den %8'e yükselterek ürün lansmanlarını desteklemek için yakın vadede daha fazla sermayeye ihtiyaç duyulduğunu yansıttı. Bu değişikliklerin bir sonucu olarak, aficamten'in hisse senedi fiyatına değerleme katkısı, önceki hisse başına 74 $'dan şimdi hisse başına 65 $'a düşmüştür.
Net nakit değeri hisse başına 7 dolardan 6 dolara ayarlanırken, boru hattı ve Amerika Birleşik Devletleri dışı (OUS) operasyonel marj (OM) telif ücretleri hisse başına sırasıyla 1 ve 2 dolar olarak değerlenmeye devam ediyor.
Firma ayrıca 2024, 2025 ve 2026 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de revize etti. Yeni EPS tahminleri, daha önceki -4,46$, -3,04$ ve -1,43$ tahminlerine göre sırasıyla -4,42$, -2,94$ ve -1,52$ olarak belirlendi. Bu revizyonlar, Cytokinetics'in önümüzdeki yıllardaki finansal performansına ilişkin güncellenmiş beklentileri yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities tarafından Cytokinetics (NASDAQ:CYTK) üzerinde yapılan düzeltmelerin ardından, yatırımcıların bakış açılarını etkileyebilecek ek görüşleri dikkate almak önemlidir. InvestingPro verilerine göre, Cytokinetics 7,31 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip, ki bu önemli bir rakam, ancak şirket -13,03'lük negatif bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da şu anda kârlı olmadığını gösteriyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri, bir önceki döneme kıyasla %92,04'lük önemli bir düşüşle yalnızca 7,53 milyon dolar oldu. Bu durum, Cytokinetics'in satış büyümesi açısından karşılaştığı zorlukların altını çiziyor.
InvestingPro Tips'in bakış açısına göre, analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti ve şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmüyorlar. Bu, BofA Securities tarafından sağlanan negatif hisse başına kazanç (EPS) tahminleriyle uyumludur. Ayrıca, Cytokinetics'in zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğu belirtiliyor ve bu da finansal olarak sağlam şirketler arayan yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabilir. Bununla birlikte, daha olumlu bir not olarak, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor, bu da bir dereceye kadar finansal istikrara işaret ediyor.
Daha derinlemesine bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/CYTK adresinde şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Cytokinetics ile ilgili yatırım kararlarınıza rehberlik edebilecek 12 ek InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir listeye erişim sağlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.