Pazartesi günü BofA Securities, ticari gayrimenkul bilgileri, analizleri ve çevrimiçi pazar yerlerinin önde gelen sağlayıcısı CoStar Group (NASDAQ:CSGP) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti. Firmanın analisti, hisse senedinde Al notunu korurken fiyat hedefini önceki 111,00 $'dan 89,00 $'a aşağı yönlü revize etti.
Bu düzeltme, Homes.com'un ilk yılında satışlarının beklenenden daha yavaş artmasının ardından geldi ve bu da 2025 yılı için tahmin edilen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EBITDA) ve hisse başına kazançta (EPS) bir azalmaya yol açtı.
Yeni tahminler FAVÖK için 536 milyon dolar ve EPS için 1.01 dolar olup, özellikle Konut satışları için daha düşük bir tahmin nedeniyle sırasıyla %3 ve %4'lük bir düşüşe işaret etmektedir. Bu rakamların Matterport'un herhangi bir katkısını hesaba katmadığını belirtmek önemlidir.
Analist, 2024 yılı için Konut satışları tahminindeki düşüşe rağmen, o yıl için FAVÖK ve EPS tahminlerinin büyük ölçüde değişmediğine dikkat çekiyor. Revize edilen 89 dolarlık fiyat hedefi, şirketin Ticari ve Konut segmentlerinin ayrı ayrı değerlendirilmesini içeren parçaların toplamı analizinden elde edildi.
CoStar Group'un Ticari segmentinin değerlemesi, daha önce 26,5 kat olan 2025 tahmini fiyat-kazanç (F/K) katsayısından 24 kata düşürüldü.
Bu arada, Konut segmentinin değerlemesi, %11 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM) ve 18 kat çıkış katsayısı uygulanarak indirgenmiş nakit akışı analizi yoluyla ele alınmaktadır; bu, önceki %10,5 AOSM ve 20 kat çıkış katsayısından bir değişikliktir. Bu revize varsayımlar, yakın vadede daha yavaş bir büyüme beklentisinin ve mevcut sermaye maliyeti varsayımlarının bir yansımasının göstergesidir.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities, CoStar Group (NASDAQ:CSGP) üzerindeki görüşünü revize ederken, InvestingPro metrikleri aracılığıyla şirketin finansal sağlığına daha derinlemesine bakıldığında karışık bir tablo ortaya çıkıyor. CoStar, 30,39 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle gayrimenkul bilgi sektöründe önemli bir varlık olarak duruyor. Yakın zamanda 103,27 olarak kaydedilen F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine rağmen, şirketin bilançosu, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığı bir gücü yansıtıyor ve bu da şirketin likiditesinden endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir.
Ayrıca, CoStar'ın Gayrimenkul Yönetimi ve Geliştirme sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkması, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %12,26'lık sağlam bir gelir artışı ile vurgulanmaktadır. Ayrıca analistler, CoStar'ın bu yıl kârlı kalmasını bekliyor ki bu da şirketin son on yıldaki performansıyla uyumlu ve yatırımcılarına yüksek bir getiri sunuyor. Bununla birlikte, şirketin hissedarlara temettü ödemediğini belirtmek gerekir ki bu da bireysel stratejilere bağlı olarak yatırım kararlarını etkileyebilecek bir faktördür.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, değerleme katları ve serbest nakit akışı verimi gibi hususları içeren toplam 12 InvestingPro İpucu ile ek bilgiler sunuyor. Bu ölçütleri daha derinlemesine incelemek ve uzman ipuçlarının tamamından yararlanmak için kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.