Salı günü BofA Securities, HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY) için görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 97$'dan 105$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
"HealthEquity, saklama gelirlerinin BofA/ST tahminlerini anlamlı ölçüde aştığı güçlü bir çeyrekle FY25'e başladı. En büyük çıkarım, HealthEquity'nin marj genişlemesini çeşitli şekillerde yönlendiriyor olması ve bunun öngörülebilir gelecekte de devam etmesinin muhtemel olması" dedi.
HealthEquity'nin ilk çeyrek performansı, tek seferlik 2,5 milyon dolarlık düzeltme hariç olmak üzere, hizmet maliyetlerinde 150 baz puanlık önemli bir iyileşme gösterdi. Bu iyileşme kısmen şirketin otomasyona yaptığı yatırımlara bağlandı.
Ayrıca, Teknoloji ve Geliştirme alanında 230 baz puanlık bir iyileşme kaydedildi, ancak bu alandaki maliyetlerin yıl ilerledikçe biraz artması bekleniyor. Firma, HealthEquity'nin iki kart işlemcisinden tek işlemciye geçmesiyle değişim marjlarının iyileşeceğini öngörüyor.
HealthEquity'nin satın alma stratejisi de marj iyileşmesine katkıda bulunuyor, çünkü ilgili işletme giderleri olmadan hesap edinmeye odaklanıyor ve bu da birleşme ve satın almalarda yüksek ek getiri sağlıyor.
HealthEquity ayrıca, güçlü çeyrek performansı göz önüne alındığında muhafazakâr görünen güncellenmiş bir kılavuz sağladı. Kılavuz, ikinci çeyrekte eklenmesi beklenen ek BenefitWallet hesaplarını ve faiz oranları için sağlam bir görünümü hesaba katıyor. BofA Securities, HealthEquity'nin sağlık bilişim sektöründeki en istikrarlı işletme modeline sahip olduğunu düşünüyor.
Revize edilen fiyat hedefi, BofA'nın şirketin finansal beklentileri aşma potansiyeline olan artan güvenini temsil ederek, katsayıda yaklaşık 21,0 kat CY24E EV/EBITDA'dan yaklaşık 21,5 kat CY24E EV/EBITDA'ya hafif bir artışı yansıtmaktadır. Firmanın desteği, HealthEquity'nin hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu yineliyor.
Baird, bu güçlü sonuçlara cevaben HealthEquity için fiyat hedefini 104 dolara yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Şirketin brüt kar marjı, verimli operasyonları ve stratejik hizmet sunumunu yansıtan önemli bir artış gösterdi.
Diğer yeni gelişmelerde, HealthEquity önümüzdeki çeyreklerde operasyonel nakit kullanarak BenefitWallet satın alımından kaynaklanan borcu kapatmayı planlıyor. Şirket ayrıca üyelerini nakit hesaplardan yatırım hesaplarına geçirme stratejileri uyguluyor ve verimliliği artırmak için dijital cüzdan özelliklerini tanıtıyor. Bunlar, HealthEquity'nin genişleyen HSA pazarındaki yolculuğunda öne çıkan son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.