BofA Securities, Chevron (NYSE: CVX) için analizini güncelledi ve Al tavsiyesi vererek fiyat hedefini 168,00 dolar olarak belirledi.
Firma, Chevron hisselerinin yıllardır görülen en düşük karşılaştırmalı seviyeye gerilediğine dikkat çekti.
Bu düşüşün nedenleri arasında Hess Şirket ile ilişkisinden kaynaklanan belirsizlik ve düşük olasılıklı ancak yüksek etkili olarak algılanan riskler bulunuyor. Bu riskler arasında Kazakistan'da olası OPEC+ kesintileri, Meksika Körfezi Biyolojik Görüş kararı ve Colorado'da daha fazla yasal düzenleme yer alıyor.
BofA Securities'tan analist, piyasanın Chevron'un 2025/2026'da beklenen nakit akışı dönüm noktasını hafife aldığına işaret etti. Bu hafife alma, Kazakistan ve CPChem'den gelen bağlı ortaklık nakit akışlarına ilişkin netlik eksikliğine bağlanıyor.
Analistin modeline göre, Chevron 2027'de Brent ham petrol fiyatının 70 dolar olduğu varsayımıyla, bugünkü hisse başına 10 dolara kıyasla, hisse başına 16,5 dolar serbest nakit akışı ödeme kabiliyetine sahip olabilir.
Diğer güncel haberlerde, Chevron'un finansalları ve operasyonlarında bir dizi gelişme yaşandı. Mizuho Securities, Chevron'un üçüncü çeyrek kazançlarının piyasa beklentilerinin yaklaşık %6 altında kalacağını öngörüyor. Ancak Mizuho, Chevron'un uzun vadeli görünümü konusunda iyimser kalarak, çeyrekten çeyreğe upstream hacim büyümesinin yaklaşık %1 olduğunu belirtiyor.
Chevron ayrıca Kanada varlıklarını 6,5 milyar dolara elden çıkarma ve üç aylık hisse geri alım programını artırma gibi stratejik hamlelerle de meşgul oldu. Şirket ayrıca, mevcut tahkim takvimine göre 2025'in üçüncü çeyreğinde tamamlanması beklenen Hess Şirket'in satın alınması konusunda da ilerleme kaydediyor.
TD Cowen, Chevron'un Kanada varlıklarının satışının ardından Tut tavsiyesini ve 160,00 dolar fiyat hedefini korudu. Bu işlem, Chevron'un 2028'e kadar 10 milyar ila 15 milyar dolarlık varlık elden çıkarma stratejisiyle uyumlu. Satılan varlıklar, Alberta, Kanada'da bulunuyor ve 2023'te Chevron'un üretimine günde 84.000 varil petrol eşdeğeri katkıda bulunuyordu.
Milton Kasırgası'na yanıt olarak Chevron, Meksika Körfezi'ndeki Blind Faith platformundaki personeli tahliye etti ve operasyonları durdurdu. Ancak, şirketin Körfez'deki diğer operasyonları etkilenmedi.
InvestingPro Öngörüleri
BofA Securities'in analizi, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Chevron'un finansal sağlığı, 272,01 milyar dolarlık piyasa değeri ve 14,69'luk F/K oranı ile güçlü görünüyor, bu da analistin görüşüyle uyumlu olarak nispeten cazip bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Chevron'un güçlü temettü geçmişini vurguluyor; şirket 36 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 54 yıldır ödemelerini sürdürüyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi ve %4,38'lik mevcut temettü getirisi, analistin Chevron'un nakit akışı potansiyeli ve hissedar getirilerine odaklanmasını destekliyor.
InvestingPro'nun belirttiği gibi, şirketin faiz ödemelerini nakit akışlarıyla karşılayabilmesi ve ılımlı borç seviyeleriyle faaliyet göstermesi, Chevron'un finansal istikrarına ilişkin olumlu görünümü güçlendiriyor. Bu, BofA Securities'in önümüzdeki yıllarda artan serbest nakit akışı beklentisiyle uyumlu.
Makalede son dönemdeki hisse değer kaybından bahsedilirken, InvestingPro verileri son bir ayda %3,71'lik bir fiyat toplam getirisi gösteriyor, bu da son dönemde bazı olumlu momentumlar olduğuna işaret ediyor. InvestingPro'nun 161,43 dolarlık Adil Değeri ve analistin 169 dolarlık adil değer hedefi, her ikisi de mevcut fiyat seviyelerinden potansiyel bir yükseliş olduğunu gösteriyor ve Al tavsiyesini destekliyor.
Chevron'un beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 9 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.