Cuma günü BofA Securities, Zscaler (NASDAQ:ZS) hissesi üzerindeki Satın Al notunu 265,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile korudu.
Firmanın analizi, çeyrekte yıldan yıla büyümenin yaklaşık yarısının yeni müşterilerden geldiğini ve Zscaler'ın ivme kazanmaya devam ettiğine işaret ettiğini gösterdi.
Şirket, özellikle güçlü faturalandırma performansı göz önüne alındığında yakından izleniyor. Zscaler sağlam bir yeni müşteri akını yaşıyor olsa da, firma ortaya çıkan bazı zorluklara da dikkat çekti.
Operasyon Direktörü Dali Rajic'in ayrılışının ardından, şirketin faturalarını yüzde 2-3 puan etkilemesini beklediği satış yıpranmasında bir artış gözlendi. Bu etkinin en çok 2024'ün dördüncü çeyreğinde ve 2025'in ilk yarısında görülmesi bekleniyor.
Zscaler yönetimi, yıpranmanın fatura gelirlerini etkileyeceğini ve 2025 mali yılı için fatura gelirlerinde yıldan yıla yaklaşık %20'lik bir büyüme olacağını tahmin ediyor. Bu rakam, piyasa analistleri tarafından daha önce tahmin edilen %22,6'lık oranın gerisinde kalıyor.
Ayrıca şirket, 2025 mali yılı boyunca çeyrekten çeyreğe yaklaşık %4-5 oranında olmasını beklediği gelir büyümesi konusunda da yol gösterdi.
Bu oran, mali yıl için yıldan yıla tahmini %18-20'lik bir gelir artışına işaret ediyor ki bu da piyasanın %25,2'lik projeksiyonunun altında kalıyor.
Beklenen daha yavaş büyüme, şirketin satış ekibindeki mevcut geçişlerle bağlantılı. Ancak Zscaler, yeni işe alınanların verimliliğinin 2025 mali yılının ikinci yarısında büyümeyi destekleyeceği ve satış kaybının ilk etkisini hafifletmeye yardımcı olacağı konusunda iyimserliğini koruyor.
Firmanın Satın Al notunu yinelemesi, karşılaştığı kısa vadeli zorluklara rağmen Zscaler'in uzun vadeli büyüme yörüngesine olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.