Salı günü BofA Securities, DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH) üzerindeki görünümünü düzeltti ve hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 139 $'dan 155 $'a yükseltirken, hisseler üzerindeki "Satın Al" notunu korudu. Revizyon, şirketin benzerlerine kıyasla güçlü büyüme ve marj profilini yansıtıyor.
Fiyat hedefini yükseltme kararı, DoorDash'in FANG hisseleri ve Uber'i içeren bir karşılaştırma grubuna kıyasla oldukça güçlü olan performans ölçütlerine dayanıyor. Karşılaştırma grubu şu anda 2025'te beklenen gelirlerinin 4,9 katından işlem görüyor; bu değer bir önceki 4,8 kattan daha yüksek ve 2024 ve 2025 yılları için ortalama %14,5'lik gelir artışıyla birlikte ortalama %21'lik bir FAVÖK marjı gösteriyor.
DoorDash, aynı dönem için %18 FAVÖK marjı ve %17,5 ortalama gelir büyümesi ile karşılaştırma grubundan daha iyi performans gösterecek şekilde konumlanıyor. Bu durum, BofA Securities'in DoorDash için, şirketin üstün büyüme yörüngesini yansıtacak şekilde, emsal grup ortalamasının biraz üzerinde, 5,5 kat gelir çarpanı seçmesine yol açtı.
Yeni fiyat hedefi, 66 milyar dolarlık bir işletme değerine (EV) veya net nakit dahil 69 milyar dolarlık bir piyasa kapitalizasyonuna dayanıyor. Hesaplamada 440 milyonluk bir hisse sayısı varsayılıyor ve bu sayı, artan geri alımları hesaba katmak için 10 milyon azaltıldı. BofA Securities'in analizi, DoorDash'in büyüme ve marj görünümünün benzerlerine göre premium bir değerlemeyi haklı çıkardığını gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
BofA Securities, DoorDash'in umut verici büyüme ve marj profilini vurgularken, InvestingPro'nun son verileri de bu iyimser görünümü destekliyor. DoorDash'in gelir büyümesi, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %31,17'lik bir artışla etkileyici oldu ve sektöründeki birçok şirketi geride bıraktı. Bu, geçen yılki güçlü getiri ile tamamlanıyor ve toplam fiyat getirisi %117,51'e ulaşarak yatırımcı güveninin güçlü olduğuna işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, DoorDash'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini gösteriyor. Bu finansal güçler, şirketin sağlam temellerini ve sürdürülebilir büyüme potansiyelini göstermektedir. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak gelecekteki operasyonlar için esneklik ve istikrar sağlıyor.
Piyasa değeri 55,03 milyar $'a ayarlanmış ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gören DoorDash'in değerlemesi, yüksek büyüme beklentilerini yansıtıyor. Daha derin analizlerle ilgilenen yatırımcılar, yatırım kararlarına rehberlik edecek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler.
InvestingPro'da bulunan kapsamlı analizlerden yararlanmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir. DoorDash için listelenen 13 ek InvestingPro İpucu olduğunu unutmayın, bunlar şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.