Çarşamba günü BofA Securities, Oracle Corporation (NYSE:ORCL) hisseleri üzerindeki duruşunu güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 144 dolardan 155 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Bu ayarlama, Oracle'ın şirketin bulut işiyle önemli ölçüde desteklenen güçlü dördüncü çeyrek kazançlarını açıklamasının ardından geldi.
Oracle, çok yıllı barındırma anlaşmalarının güçlü performansına atfedilen birikmiş işlerinde ve kalan performans yükümlülüklerinde (RPO) 18 milyar dolarlık önemli bir artış bildirdi.
Bu bulut gücü, şirketin üç aylık mali sonuçlarında önemli bir vurgu oldu. Olumlu sonuçlara rağmen Oracle'ın bazı büyüme ölçütleri beklentileri karşılayamadı. Toplam bulut aboneliği büyümesi %20 olarak gerçekleşti ve öngörülen %22 ila %24 aralığının altında kaldı.
Şirketin Hizmet Olarak Altyapı (IaaS) ve Hizmet Olarak Platform (PaaS) hizmetlerini kapsayan Oracle Bulut Altyapısı (OCI) hizmetleri %43'lük bir büyüme oranı gösterdi. Bu rakam, bir önceki %49'luk büyüme oranına göre bir yavaşlamayı temsil etse de, mevcut zorlu pazar koşulları göz önüne alındığında hala güçlü olarak değerlendirildi.
Bununla birlikte, Oracle'ın Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) %10'luk bir büyüme kaydetti ki bu diğer uygulama rakiplerinin orta ila yüksek onlu büyüme oranlarıyla kıyaslandığında mütevazı kalıyor. Bu da Oracle'ın bu segmentte pazar payı kaybetmeye devam edebileceğini gösteriyor.
BofA Securities'den analist, Oracle'ın bulut sektöründeki sağlam performansına rağmen, şirketin rekabete ayak uyduramadığı alanlar olduğuna işaret ederek büyüme metriklerinin karışık doğasını vurguladı.
Güncellenen fiyat hedefi, firmanın Oracle'ın bulut tekliflerindeki güçlü yönlerini, beklendiği kadar güçlü performans göstermediği alanlarla dengeleyerek kabul ettiğini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Oracle Corporation, büyük ölçüde bulut hizmetlerine yönelik artan talebin etkisiyle 2024 mali yılında güçlü bir 4. çeyrek performansı bildirdi. SaaS ve IaaS dahil olmak üzere toplam bulut geliri %23 artışla 4,7 milyar dolara ulaşan şirketin bulut geliri önemli bir büyüme kaydetti. Oracle Bulut Altyapısı (OCI) için rekor düzeyde satış elde edildi ve şirket ayrıca bugüne kadarki en büyük satış sözleşmesini bildirdi.
Oracle'ın Kalan Performans Yükümlülükleri (RPO), güçlü satış ivmesini yansıtarak %44'lük kayda değer bir artışla 98 milyar dolara ulaştı. Bu güçlü büyümenin devam etmesi bekleniyor ve Oracle 2025 mali yılında bulut talebi ve OCI kapasite genişlemesi ile desteklenen çift haneli gelir artışı öngörüyor.
Buna ek olarak Oracle, çoklu bulut esnekliği sunmak için Google ile stratejik bir ortaklık kurduğunu ve yapay zeka geliştirme ve büyük dil modeli eğitimini desteklemek için büyük veri merkezleri inşa etmeyi planladığını duyurdu.
Şirket, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde toplam gelirin sabit para biriminde %6-8 ve ABD doları cinsinden %5-7 büyümesini beklerken, bulut geliri büyümesinin sabit para biriminde %21-23 ve ABD doları cinsinden %20-22 olmasını öngörüyor.
Yazılım lisans gelirlerindeki %14'lük düşüşe rağmen, Oracle'ın yapay zeka için büyük ölçekli veri merkezlerine odaklanması ve Microsoft ve Google dahil olmak üzere büyük bulut sağlayıcılarıyla yaptığı ortaklıklar, veritabanı hizmetlerini güçlendirerek şirketi bulut hizmetleri pazarında rekabetçi bir oyuncu olarak konumlandırıyor. Bu son gelişmeler, Oracle'ın bulut tabanlı hizmetlere başarılı bir şekilde yöneldiğinin altını çiziyor ve sürekli gelir artışı için güçlü bir görünüme işaret ediyor.
InvestingPro Insights
Oracle Corporation'ın (NYSE:ORCL) son finansal sonuçları, rekabet ortamında kayda değer güçlü yönleri ve bazı zorluklarla yol alan bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro'nun merceğinden baktığımızda, Oracle'ın hissedarlarını ödüllendiren bir geçmişe sahip olduğunu, 10 yıl üst üste temettü artırdığını ve 16 yıldır temettü ödemelerini sürdürdüğünü görüyoruz. Değer geri dönüşüne olan bu bağlılık, istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için olumlu bir sinyaldir.
Değerleme cephesinde, Oracle'ın hisse senedi şu anda 31,89 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor. Bu durum, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 29,83 olan düzeltilmiş F/K oranı ve aynı dönem için 1,31 olan PEG oranı ile desteklenmektedir. Bu tür ölçütler, yatırımcıların Oracle'ın kazanç büyüme potansiyeli için prim ödediğini göstermektedir ki bu da hisse senedinin mevcut fiyatını değerlendirenler için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir.
Oracle'ın son kazanç başarısının temel itici gücü olan bulut işi, dijital dönüşüme yönelik daha geniş bir endüstri eğiliminin bir parçasıdır. Oracle'ın bu trend içindeki konumuyla ilgilenen yatırımcılar, şirketin performansı ve değerleme metrikleri hakkında daha derin bilgiler sağlayan ek"InvestingPro İpuçları "na erişebilirler. Sınırlı bir süre için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, bilinçli yatırım kararları almaya yardımcı olacak 11'den fazla ek ipucu içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Oracle'ın 340,49 milyar dolarlık piyasa değeri ve 3Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %9,49'luk gelir artışı da dahil olmak üzere daha ayrıntılı analiz ve ölçümler için https://www.investing.com/pro/ORCL adresini ziyaret edin. Bir sonraki kazanç tarihi 11 Haziran 2024 olan Oracle'ın bulut ivmesini sürdürüp sürdüremeyeceğini ve SaaS tekliflerindeki rekabetçi zorlukların üstesinden gelip gelemeyeceğini görmek için yatırımcıların gözü şirkette olacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.